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量化交易策略周报总结（2017年8月13日）

核心内容概述

本报告总结了2017年8月13日各量化交易策略的本周表现及历史市场表现，重点指出多数策略在本周出现亏损，而SMT策略是唯一实现盈利的策略。此外，报告还提供了各策略的交易次数、收益率、成功率及最大回撤等关键数据，并附有风险提示与免责声明。

主要观点

• 多数策略亏损：在本周的交易中，除了SMT策略外，其余策略均出现亏损，其中风格套利、价量模式匹配、SLM、期权比率预测等策略亏损幅度较大。
• SMT策略盈利：SMT策略在本周实现1.33%的收益率，盈利次数为3次，成功率高达60%，是唯一盈利的策略。
• 历史表现分化：各策略在历史表现上差异显著，部分策略如加强版EMDT在长期表现上较为突出，而部分策略如随机区间突破、价量模式匹配等则表现相对较弱。
• 风险提示：所有策略基于历史数据建模，无法保证在市场波动中持续有效，存在失效风险。

关键信息汇总

本周表现概览

年初以来表现

期指上市以来表现

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，亏损0.58%，成功率40%，最大回撤1.19%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数569次，累积收益率18.41%，成功率53.95%，最大回撤19.15%。
• 年度表现：2015年亏损2.55%，2016年收益率13.64%，2017年收益率6.93%。

随机区间突破策略

• 本周表现：交易3次，收益率0.01%，成功率33.33%，最大回撤0.55%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数824次，累积收益率36.74%，成功率33.86%，最大回撤15.46%。
• 年度表现：2010年收益率9.75%，2011年收益率3.23%，2016年亏损10.89%，2017年亏损1.62%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易2次，亏损0.47%，成功率50%，最大回撤0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1213次，累积收益率447.10%，成功率45.34%，最大回撤16.83%。
• 年度表现：2010年收益率60.65%，2011年收益率32.36%，2017年亏损4.38%。

EMDT策略

• 本周表现：交易1次，亏损0.63%，成功率0%，最大回撤0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1015次，累积收益率341.37%，成功率43.25%，最大回撤16.54%。
• 年度表现：2010年收益率43.98%，2015年收益率61.24%，2017年亏损4.19%。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，亏损1.51%，成功率40%，最大回撤1.51%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1756次，累积收益率233.54%，成功率33.94%，最大回撤24.29%。
• 年度表现：2010年收益率12.47%，2011年收益率4.22%，2015年收益率82.88%，2017年亏损2.46%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，亏损2.78%，成功率20%，最大回撤2.78%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1561次，累积收益率305.23%，成功率47.60%，最大回撤19.78%。
• 年度表现：2011年收益率36.04%，2015年收益率59.97%，2017年亏损11.27%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，收益率1.33%，成功率60%，最大回撤0.16%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1755次，累积收益率319.02%，成功率29.29%，最大回撤7.59%。
• 年度表现：2010年收益率28.44%，2011年收益率24.24%，2017年收益率3.01%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，亏损1.57%，成功率40%，最大回撤2.20%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数611次，累积收益率137.80%，成功率46.64%，最大回撤20.26%。
• 年度表现：2015年收益率90.86%，2016年收益率14.00%，2017年收益率9.29%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，无法保证在当前市场环境下持续有效。
• 市场波动可能导致策略失效，投资者需注意风险控制。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，避免盲目依赖策略。

其他信息

• 分析师：文巧钧（S0260517070001）、张超（S0260514070002）。
• 相关研究：提供各策略的研究报告日期及名称。
• 免责声明：本报告仅供广发证券重点客户使用，不对外公开发布，内容仅供参考，不构成投资建议。

图表索引

• 图1：风格套利策略历史表现（自2015年4月16日起）
• 图2：随机区间突破策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图3：加强版EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图4：EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图5：SLM策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图6：价量模式匹配策略历史表现（自2011年1月1日起）
• 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图8：期权比率预测策略历史表现（自2015年2月9日起）