20180701-广发证券-量化交易策略周报_多数策略盈利_SLM策略表现最佳_15页_1mb

量化交易策略周报总结（2018年7月1日）

核心内容概述

本报告总结了2018年7月1日一周内多种量化交易策略的表现，并提供了自2015年起的年度及长期历史表现数据。从整体表现来看，多数策略在本周实现了盈利，其中SLM策略表现最佳。

主要观点

• 多数策略盈利：除了随机区间突破策略外，其他策略在本周均实现了盈利，表明市场环境对多数策略较为有利。
• SLM策略表现最佳：SLM策略在本周的周收益率达到5.46%，成功率60%，表现优于其他策略。
• 历史表现分化：不同策略在历史表现上存在显著差异，部分策略如加强版EMDT和EMDT在长期表现上显著优于其他策略，而价量模式匹配策略在长期表现中虽有高收益率，但回撤较大。

关键信息

一、本周表现概览

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

四、风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模和测算，存在因市场波动导致失效的风险。
• 投资者需注意策略的回撤风险，特别是在市场波动较大时。

五、相关研究

结论

SLM策略在本周及长期表现中均显示出较强盈利能力，是当前表现最佳的策略。加强版EMDT和EMDT在长期表现中也表现优异，但其回撤相对较大。价量模式匹配策略虽然在长期表现中收益率较高，但回撤也较大，需谨慎对待。其他策略如风格套利、SMT和期权比率预测策略在本周和年初以来表现较为稳定，但长期表现不如SLM和EMDT。整体来看，多数策略在当前市场环境下表现良好，但投资者需注意市场波动带来的潜在风险。