20181120-莫尼塔投资-晨报_10页_1mb
报告摘要
文档内容总结
核心内容概述
本文档主要涵盖了宏观经济、国际宏观、国内市场、大宗商品及医疗健康等领域的最新动态与分析，提供了政策变化、市场走势、行业动向以及相关数据的详细信息。
主要观点与关键信息
宏观经济
- 房贷利率松动：部分二线城市银行房贷利率上浮程度从10月底开始有所下调，广州多家银行早在7月底就已下调首套房贷利率。一线城市房贷利率虽保持不变，但放款速度加快。
- 政策导向：房贷利率松动是在“因城施策”框架下的局部调整，尚未构成地产政策的拐点。同时，宽货币政策需要更多定向发力，以解决信用传导不畅的问题。
- 金融监管：证监会修订发布并购重组信息披露标准，放松并购重组的信息披露要求，但加强对商誉减值的监管，以应对前期结构性问题。
国际宏观
- 中美贸易局势：中美贸易摩擦前景不确定，市场理性预期G20会面可能带来一定缓和，但整体趋势仍偏负面。
- APEC会议：美国副总统彭斯批评中国的“一带一路”计划为“债务陷阱”，呼吁各国谨慎对待与中国贷款。
- 全球市场表现：主要股指整体表现分化，部分市场如中国、巴西、印度等小幅上涨，而纳斯达克、恒生中国企业指数等则出现下跌。
国内市场
- 股市表现：地产板块延续强势，带动大盘上攻，而TMT板块领跌。
- 政策更新：证监会对并购重组信息披露和商誉减值进行调整，推动市场健康发展。
- 行业动态：多家公司发布利好消息，如小米财报亮眼、海鸥住工拟回购股份、平高电气控股股东增持等。
大宗商品
- 天然气：中国天然气消费需求增长迅猛，预计全年消费量将达到2700亿立方米，中国石油负责运行10座储气库，保障冬季用气。
- 原油：国内成品油价格迎来近四年最大降幅，汽油和柴油每吨分别下调510元和490元。市场对原油供应过剩的担忧持续。
医疗健康
- 专利诉讼：贝达药业专利涉诉案件原告撤诉，案件结束，公司股权危机解除。
- 药品召回：深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司主动召回部分校准品。
主要数据一览
图1：重要市场指标
| 指数/指标 | 最新收盘 | 1日涨跌 | 5日涨跌 |
|---|---|---|---|
| 标准普尔500指数 | 2736.27 | 0.22% | -1.61% |
| 纳斯达克100指数 | 7867.03 | -0.34% | -2.37% |
| 伦敦富时100指数 | 7041.96 | 0.40% | -0.16% |
| 香港恒生指数 | 26372.00 | 0.72% | 2.88% |
| MSCI新兴市场指数 | 986.30 | 0.56% | 2.06% |
| 沪深300 | 3294.60 | 1.13% | 2.79% |
| 纽约WTI原油现货 | 56.46 | 0.00% | -6.20% |
| 黄金现货价格 | 1221.31 | -0.02% | 1.75% |
| 人民币12月NDF | 7.00 | -0.17% | 0.56% |
| 美元指数 | 96.39 | -0.08% | -1.18% |
图3：中国宏观数据
| 指标 | 18-10 | 18-09 | 18-08 | 18-07 | 18-06 | 18-05 | 18-04 | 18-03 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CPI (%) | 2.5 | 2.5 | 2.3 | 2.1 | 1.9 | 1.8 | 1.8 | 2.1 |
| PPI (%) | 3.3 | 3.6 | 4.1 | 4.6 | 4.7 | 4.1 | 3.4 | 3.1 |
| 工业增加值(%) | 5.9 | 5.8 | 6.1 | 6.0 | 6.0 | 6.8 | 7.0 | 6.0 |
| 固定资产投资(%) | 5.4 | 5.4 | 5.3 | 5.5 | 6.0 | 6.1 | 7.5 | 7.5 |
| 消费品零售(%) | 8.6 | 9.2 | 9.0 | 8.8 | 9.0 | 8.5 | 9.4 | 10.1 |
| M2 (%) | 8.0 | 8.3 | 8.2 | 8.5 | 8.0 | 8.3 | 8.3 | 8.2 |
| 新增人民币贷款(亿元) | 6970 | 13800 | 12800 | 14500 | 18400 | 11500 | 11800 | 11200 |
行业动态
- 地产：地产板块延续强势，带动大盘上攻，银行、非银金融、建筑材料等板块领涨。
- 先进制造：凯恩股份拟收购青岛乾运56.67%股权，进一步完善新能源产业链；中科电气参股石墨化加工厂，拓展负极材料布局；韩国三大电池厂商合作研发下一代电池技术。
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