20150629-华泰证券-计算机行业周报_下周重点关注超跌反弹个股_13页_774kb

行业研究/动态周报总结

核心内容

本报告为2015年6月28日发布的计算机软硬件行业周报，由华泰证券研究所发布，核心内容涵盖行业策略、股票推荐、行情回顾、行业动态及公司动态等。

主要观点

1. 行业整体表现低迷：上周计算机（中信）板块下跌16.59%，跌幅位居行业第一，部分个股跌幅超过50%。板块前期涨幅过高，估值处于历史高位，叠加监管政策收紧及注册制预期，市场出现剧烈调整。

2. 投资策略聚焦优质个股：建议精选护城河高、转型落地、基本面优质、估值较低的个股，重点关注近期跌幅较大的优质标的。

3. 行业前景仍具潜力：尽管短期调整明显，但长期来看，政策支持与技术发展推动多个细分领域如互联网金融、信息安全、工业4.0、人工智能、互联网医疗等具备投资价值。

4. 政策推动行业发展：包括“互联网+”行动计划、国家制造强国建设领导小组成立、网络安全法草案审议等政策动向，为行业带来新的发展机遇。

关键信息

投资策略

• 坚守确定性龙头：关注互联网金融、互联网医疗、信息安全等领域的龙头股。
• 优选互联网+传统行业企业：选择市值小、估值低、研究不充分的个股。
• 关注VIE架构回归企业：如互联网金融、教育等领域。
• 长期布局战略领域：如工业4.0、人工智能等。
• 关注无机构对手盘新股：如高伟达、四方精创等。

股票推荐

互联网教育

• 核心推荐：立思辰、天喻信息、新南洋
• 重点关注：方直科技、洪涛股份

互联网金融

• 核心推荐：恒生电子、高伟达
• 重点关注：汉得信息、四方精创、卫宁软件、千方科技

信息安全和自主可控

• 核心推荐：启明星辰、绿盟科技
• 重点关注：卫士通、同有科技、北信源、长城电脑

工业4.0和工业互联网

• 核心推荐：超图软件、鼎捷软件
• 重点关注：网宿科技、蓝鼎控股

互联网医疗

• 核心推荐：卫宁软件、万达信息
• 重点关注：荣科科技、南京新百、中元华电、宜华健康

地理信息

• 核心推荐：超图软件
• 重点关注：四维图新

行情回顾

• 板块表现：上周计算机板块跌幅16.59%，明显跑输沪深300（-6.49%）、中小板（-9.42%）、创业板（-11.89%）。
• 涨跌幅前十个股：
  • 周涨幅前十：浪潮软件（+33.09%）、高伟达（+19.80%）、湘邮科技（+4.16%）、长城电脑（0%）、长城信息（0%）、七喜控股（0%）、卫士通（0%）、*ST云网（0%）、威创股份（0%）、太极股份（0%）
  • 周跌幅前十：信雅达（-34.39%）、京天利（-34.39%）、四维图新（-34.39%）、东方国信（-28.28%）、三泰控股（-26.21%）、银之杰（-26.15%）、捷顺科技（-25.78%）、荣之联（-24.95%）、皖通科技（-23.99%）、恒生电子（-23.94%）

行业动态

• 蚂蚁金服融资：估值或超450亿美元，推动互联网金融发展。
• 众安在线融资：9.34亿美元，估值达80亿美元，成为首家在线保险公司。
• 拉卡拉融资：15亿元，估值超百亿，推动信用管理业务。
• 京东投资ZestFinance：成立合资公司JD-ZestFinanceGaia，共享信用模型技术。
• “互联网+”行动计划：多部委参与起草，推动互联网与各行业深度融合。
• 网络安全法草案：拟年底出台，强化行业政策支持。
• 应急产业重点产品目录：涵盖信息安全、消防设备、应急通信等领域。
• 全球ATM龙头NCR或被收购：交易额或达100亿美元，引发市场关注。

公司动态

• 京天利：拟受让中信乐益通26%股权，但被证监会立案调查。
• 四维图新：不参与HERE股权收购竞标。
• 浪潮软件：拟定增10亿元加码主业。
• 东方网力：与创新工场共同设立6亿元基金。
• 广联达：投资拉卡拉信用管理，持股3%。
• 汉鼎股份：入股雄猫软件，持股35%。
• 立思辰：增资凌声芯，持股20%。
• 新大陆：增资民德电子，持股9.9%。
• 美亚柏科：投资武汉大千，持股51%。
• 启明星辰：收购书生电子51%股权。
• 达华智能：受让卡友支付股权，设立PPP项目公司。
• 天泽信息：设立10亿元产业互联网投资基金。
• 软控股份：投资涌控基金，聚焦工业4.0业务。

评级说明

• 行业评级：中性（维持），基于行业短期调整与长期分化趋势。
• 公司评级标准：根据6个月内公司涨跌幅与沪深300指数对比，分为买入、增持、中性、减持、卖出五个等级。

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