2015-清科2015年11月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_774kb

清科数据：2015年11月中国创业投资暨私募股权投资市场总结

核心内容概述

2015年11月，中国创业投资及私募股权投资市场呈现回暖趋势，投资案例数和金额均实现环比增长。数据显示，11月共发生投资案例261起，披露金额案例228起，总投资金额达36.55亿美元，平均投资金额为1,603.08万美元。投资市场集中度较高，主要集中在互联网、IT、电信及增值业务、电子及光电设备、房地产和清洁技术等行业。

主要观点

• 市场回暖：11月投资案例数环比增长19.72%，投资金额环比激增91.25%，显示市场信心逐步恢复。
• 行业集中度高：互联网、电信及增值业务、电子及光电设备为投资金额前三，合计占比达60.6%。
• 上市公司吸金能力强：多家上市公司通过定向增发获得融资，如中兴微电子、光明地产、大北农等，融资主要用于业务拓展、研发投入及偿还债务等。
• 互联网企业寻求跨界合作：蘑菇街、VIPABC、爱屋吉屋等互联网企业通过融资进一步拓展业务，探索与金融、法律等领域的合作，提升自我造血能力。
• 退出方式以股权转让为主：11月共发生25笔退出事件，其中18笔为股权转让，7笔为IPO，平均回报倍数达22.7倍，主要得益于康宁医院和中金公司的成功上市。

关键信息

投资规模分布

• 小额投资（<1,000万美元）174起，占比76.3%，金额占比11.1%。
• 中额投资（1,000万-5,000万美元）37起，金额占比16.9%。
• 大额投资（>5,000万美元）17起，金额占比72.0%。

投资地域分布

• 北京市：案例数占比36.0%，金额占比38.1%。
• 上海市：案例数占比16.1%，金额占比19.0%。
• 浙江省：案例数占比10.3%，金额占比10.1%，排名上升至第三位。
• 深圳市：案例数占比9.2%，金额占比18.2%。
• 广东省（除深圳）：案例数占比6.9%，金额占比3.0%。

主要受资方

• 乐视手机：融资53亿美元，位列第一，属于电信及增值业务。
• 中兴微电子：融资37.58亿美元，属于电子及光电设备。
• VIPABC：融资2亿美元，属于互联网。
• 蘑菇街：融资2亿美元，属于互联网。
• 格林美：融资19.61亿美元，属于清洁技术。
• 万业企业：融资15.99亿美元，属于房地产。
• 爱屋吉屋：融资15亿美元，属于互联网。
• 光明地产：融资12.28亿美元，属于房地产。
• 大北农：融资10.24亿美元，属于食品&饮料。
• 新松机器人：融资9.41亿美元，属于机械制造。

政策支持

• 国务院办公厅发布《国务院办公厅关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》（国办发〔2015〕85号），推动生活性服务业发展，促进消费方式向服务型转变。

投资市场趋势

• 投资金额回升：尽管市场仍处于调整阶段，但11月投资金额显著回升，月度平均投资金额维持在37亿美元左右。
• 新三板表现平稳：近半年内新三板投资金额和案例数波动较小。
• 海外投资趋势：海外投资主要集中在互联网和IT行业，其他行业受资较少。

清科研究中心简介

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