20241129-联合资信-资本新规下不良资产支持证券风险资本计提标准的适用性研究_6页_876kb

《商业银行资本管理办法》于2024年1月1日实施，基于巴塞尔协议III原则，修订了资产支持证券的风险资本计提标准。本研究探讨资本新规下不良资产支持证券风险资本计提标准的适用性。新规降低了一般资产支持证券的风险标准，但对不良资产支持证券设定了更高要求，甚至AAAsf等级证券的风险计提标准提升至不低于100%，导致风险成本显著增加。通过分析风险计量依据和实际表现，研究表明不良资产支持证券的实际风险低，回收率和兑付情况良好，与一般资产支持证券差异不大。建议商业银行统一计提标准，以正常化风险评估。

研究指出，风险资本计提主要基于资产风险水平，实施低风险低计提、高风险高计提原则。新规对一般资产支持证券的风险调整压缩了银行资本占用，但对不良资产证券特殊规定使其成本激增。实际数据表明，不良资产支持证券通过折价受让和内部增信，优先档证券回收表现优秀，未显著增加风险。研究主张废除对不良资产证券的特殊风险计量，以减少监管负担并提升市场效率。