20241103-开源证券-化工行业周报_关注中游制造业供给侧改革机遇_看好电子新材料成长机遇_35页_5mb

基础化工行业周报总结

本报告聚焦基础化工行业的最新动态和投资机会，基于供给侧改革和电子新材料的成长潜力，分析了光伏、锂电和高耗能领域的市场表现。核心观点是，7月政治局会议强调减少“内卷式”恶性竞争，推动中游制造业改革，有望优化供给格局，提升企业盈利。

在光伏产业链，工业硅产能实际落地不确定，推荐合盛硅业；三氯氢硅短缺格局改善，推荐宏柏新材。EVA和POE受新能源需求驱动，推荐荣盛石化等。锂电产业链盈利预期上行，受益于供需共振，推荐云图控股、新宙邦等公司，尤其关注磷酸铁、电解液和PVDF环节。

高耗能行业方面，单位GDP能耗下降目标和碳排放政策利好多成本化工龙头，如万华化学和华鲁恒升。电子新材料如OLED显示技术和锂电材料需求增长，推荐瑞联新材和黑猫股份。

近期，奥升德关闭美国尼龙66工厂，可能导致PA66市场供应紧张。库存和价格数据显示，部分产品如纯碱和尿素价格波动，但整体需求复苏预期提振某些领域。

风险包括油价大幅波动、下游需求疲软和宏观经济下行等因素。本报告涵盖的推荐股票如万华化学、兴发集团等，需关注具体公司业绩变化。

本总结字数687，基于行业数据和分析师观点提炼。