2017-5-5-17中国电子应收账款一期资产支持认购协议与风险揭示书_贵州振华新材料有限公司-10_22页_2mb

中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

一、核心内容概述

本协议为《中国电子应收账款一期资产支持专项计划》中，贵州振华新材料有限公司（乙方）向上海东方证券资产管理有限公司（甲方）认购资产支持证券的合同。协议明确了双方的权利义务、认购条件、资金支付、风险揭示及争议解决等内容。

二、主要参与方与基本信息

• 甲方/管理人：上海东方证券资产管理有限公司

  • 注册地址：上海市黄浦区中山南路318号31层
  • 联系信息：电话 400-9200808，传真 021-63326981
  • 联系人：汪波、郭海平

• 乙方/认购人：贵州振华新材料有限公司

  • 注册地址：贵州省贵阳市白云区高跨路1号（沙文生态科技产业园）
  • 联系信息：电话 0851-84284059，传真 0851-84284058
  • 联系人：苟辉英

三、认购条款

1. 认购金额：乙方认购资产支持证券面值不少于人民币100万元，具体为：

   • 次级-C级资产支持证券
   • 认购单价：100元
   • 认购份额：14,783份
   • 认购总价：1,478,300元

2. 资金支付：乙方需在2015年12月25日11:00前将全部认购资金存入甲方指定的募集专用账户。

3. 账户信息：

   • 账户名称：上海东方证券资产管理有限公司
   • 账号：03492300040016110
   • 开户行：中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行
   • 汇款用途：中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券缴款

4. 生效与终止：

   • 协议自双方签字盖章之日起生效
   • 协议终止情形包括：专项计划未成立、专项计划存续期届满、不可抗力事件发生

四、主要风险揭示

1. 基础资产相关风险

• 付款义务人违约或破产风险：若付款义务人无法按期偿还应收账款，将影响现金流。

  • 防范措施：央企及国企占比高、可采取法律追索、资产服务机构作为次级持有人将尽责管理。

• 原始权益人及资产服务机构破产风险：可能影响应收账款的回收管理。

  • 防范措施：设立监管账户、明确权利完善通知流程、设置信用等级调整应对机制。

• 基础资产现金流混同与挪用风险：原始权益人可能将回收款与自有资金混同。

  • 防范措施：监管账户仅用于专项计划资金划转，管理人与托管人有权查询账户信息。

• 现金流预测风险：预测可能与实际产生偏差，影响优先级证券收益。

  • 防范措施：优先/次级分层结构降低优先级证券风险。

2. 资产支持证券相关风险

• 信用增级措施风险：优先/次级分层可能因实际运行效果不佳而影响专项计划。

  • 防范措施：原始权益人及服务机构尽责履行，管理人、托管人、评级机构加强监督。

• 利率波动风险：固定利率结构可能因市场利率上升而影响收益。

  • 防范措施：投资者可通过转让资产支持证券规避利率风险。

• 流动性风险：资产支持证券在上交所固定收益平台流通，流动性可能受限。

  • 防范措施：预计未来流动性将随市场机制完善而提升。

• 评级风险：评级机构可能调整信用等级，影响资产价值。

  • 防范措施：管理人及时披露信息，与评级机构保持沟通。

3. 专项计划管理相关风险

• 管理人、托管人、资产服务机构等未能尽责可能造成损失。
  • 防范措施：设立持有人大会监督，设置内部控制机制。

4. 其他风险

• 政策法律风险：相关法律制度尚不明确，可能影响交易。
• 税务风险：未来税法变化可能导致额外税负。
• 不可抗力风险：自然灾害、政治经济等因素可能影响专项计划运作。
• 技术风险：系统故障可能影响交易。
• 操作风险：操作失误可能引发风险。
• 其他不可预知风险：管理人将根据协议及监管规定履行义务。

五、认购人条件与声明

1. 认购人资格：

   • 具有完全行为能力的单位
   • 投资金额不低于100万元
   • 净资产不低于1,000万元
   • 符合《私募投资基金监督管理暂行办法》要求

2. 声明与保证：

   • 认购人真实身份，无代持等安排
   • 已阅读并理解《计划说明书》及本协议内容
   • 具备风险识别与承担能力
   • 资金来源合法，用途合规
   • 所提供信息真实、准确、完整

六、争议解决与法律适用

• 适用法律：中华人民共和国法律、行政法规和部门规章
• 争议解决方式：北京仲裁委员会仲裁，适用普通程序，仲裁裁决为终局
• 违约责任：违约方需赔偿守约方的实际损失

七、保密义务

• 双方对本协议及《计划说明书》相关信息负有保密义务
• 例外情况包括：法律要求、披露给交易相关方、为交易目的而披露

八、协议效力与修改

• 协议各部分可分割，部分无效不影响其他部分
• 修改需书面形式并经双方签署，不得约定收益保证或风险排除

九、风险承担与管理人责任

• 管理人、托管人若因违约或违规造成损失，需承担赔偿责任
• 投资风险由认购人自行承担，管理人不保证收益或本金不受损

十、附件与签署页

• 本协议与《计划说明书》共同构成完整合同
• 协议签署页包含双方盖章及法定代表人或授权代表签字

总结：本协议是贵州振华新材料有限公司认购中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券的法律文件，明确了认购条件、资金支付流程、风险揭示及争议解决机制，强调了投资风险由认购人自行承担，管理人不提供收益保证。同时，协议中设置了多项风险防范措施，包括信用增级、监管账户、信息披露等，以保障专项计划的稳健运行。