2017-5-5-16中国电子应收账款一期资产支持认购协议与风险揭示书_贵州振华群英电器有限公司（国营第八九一厂）-10_24页_2mb

中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

一、核心内容概览

本协议为《中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议》，由上海东方证券资产管理有限公司（甲方/管理人）与贵州振华群英电器有限公司（乙方/认购人）签订，旨在明确双方在认购资产支持证券过程中的权利义务关系。协议内容涵盖认购条件、资金支付、协议效力、风险揭示、争议解决、保密义务、不可抗力、终止条款等。

二、主要条款与信息

1. 认购信息

• 认购金额：人民币100万元
• 资产支持证券类型：次级-C级资产支持证券
• 认购单价：100元/份
• 认购份额：1万份
• 缴款截止时间：2015年12月25日11:00前

2. 资金支付账户信息

• 账户名称：上海东方证券资产管理有限公司
• 账号：03492300040016110
• 开户行：中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行
• 汇款用途：中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券缴款

3. 协议生效与终止

• 生效条件：双方签字盖章后生效
• 终止条件：
  • 专项计划未成立
  • 专项计划存续期届满
  • 不可抗力导致协议无法履行

4. 违约责任与争议解决

• 违约责任：违约方需赔偿守约方的实际损失
• 争议解决：争议提交北京仲裁委员会仲裁，适用普通程序，仲裁裁决为终局裁决

5. 协议与《计划说明书》的关系

• 本协议与《计划说明书》共同构成完整合同，具有同等法律效力
• 若两者存在冲突，以《计划说明书》为准

三、关键风险与防范措施

1. 基础资产相关风险

• 付款义务人违约或破产风险：部分付款义务人为央企及国企，违约可能性较低；管理人可采取补救措施，资产服务机构作为次级持有人将尽责管理。
• 原始权益人破产风险：中国电子为实力强劲的央企，信用等级较高，且有账户监管机制。
• 现金流混同与挪用风险：原始权益人需设立监管账户，管理人和托管人可查询账户资金情况。
• 现金流预测偏差风险：通过优先/次级分层等增级安排，优先级证券风险较低。

2. 资产支持证券相关风险

• 信用增级措施风险：依赖原始权益人与相关方的履约能力，管理人、托管人、评级机构等将履行监督职责。
• 利率波动风险：采用固定利率结构，市场利率上升将影响相对收益，可通过转让证券规避。
• 流动性风险：证券可在上交所固定收益平台流通，流动性将随市场发展逐步提升。
• 评级风险：评级机构不保证评级长期有效，管理人将及时披露信息并协调评级机构。

3. 专项计划管理相关风险

• 管理人、托管人、监管银行、资产服务机构的违约风险：各参与方需尽责履职，计划设有持有人大会进行监督。

4. 其他风险

• 政策法律风险：政策变化可能影响专项计划运作，但协议将受法律保护。
• 税务风险：税法变化可能导致额外税负，相关方不承担补偿责任。
• 不可抗力风险：发生不可抗力时，管理人将积极应对，可能调整协议履行方式。
• 技术与操作风险：管理人、托管人、交易所等均为规范机构，具备较强技术与操作能力。
• 其他不可预知风险：管理人将依据《计划说明书》与监管规定履行职责，保障投资者权益。

四、认购人条件与声明

• 认购人资质：

  • 具有完全行为能力的单位
  • 投资金额不低于100万元
  • 净资产不低于1,000万元
  • 符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的其他条件

• 认购人声明：

  • 已充分阅读并理解《计划说明书》及《风险揭示书》
  • 自行承担投资风险与损失
  • 保证其提供的资料真实、准确、完整

五、保密义务

• 双方对协议及《计划说明书》中的重要信息负有保密义务
• 例外情况包括法律法规要求、披露必要信息、与交易相关的专业顾问等

六、法律适用与协议效力

• 本协议适用中华人民共和国法律
• 各条款可分割，部分无效不影响整体效力
• 协议修改需书面形式并经双方签署
• 协议及《计划说明书》取代此前相关讨论与协议

七、总结

本协议为一项结构化融资工具的认购协议，明确了认购人与管理人之间的权利义务，涵盖了资产支持证券的发行、资金支付、信息披露、风险揭示及争议解决等内容。协议强调投资风险由认购人自行承担，管理人不保证收益或本金不受损失。整体结构清晰，条款详尽，具有较强的法律约束力与风险控制机制。