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报告总结：立中集团公司点评报告（中邮证券）

立中集团2023年三季报显示，公司前三季度营收同比增长71.8%，归母净利润同比增长374%。第三季度单季营收增长526%，净利润环比增长263.7%，剔除股权激励费用后核心利润也有显著提升。毛利率从前三季度的10.45%升至第三季度的11.07%，主要受益于铝合金车轮业务和高端晶粒细化剂产品的放量。公司研发投入占比高且增长迅速，2023年第三季度研发费用率达35.2%。业务方面，墨西哥车轮项目即将投产，泰国和墨西哥的再生铝产能有望增加，同时公司获得泰国新能源汽车铝合金车轮定点，销售总额约0.68亿元。公司免热合金业务具有领先优势，预计成为新利润增长点。中邮证券维持买入评级，预测2023-2025年营收和净利润年均增速分别达65%和51%以上，对应市盈率从2829倍降至984倍。主要风险包括铝价波动、项目进度延迟和下游需求不及预期。

该报告强调需阅读免责条款，内容基于公司公告和市场数据。