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TMT 类行业 ETF 流入份额达 58.23 亿份 - 基金周报总结

核心内容概览

本报告总结了2021年3月22日至2021年3月26日期间基金市场表现、新成立基金情况以及ETF份额变动情况，并对浙商金工团队的基金优选模型进行了回测与最新持仓建议。

基金市场回顾

• 整体表现：上周各类基金指数均上涨，中国基金总指数收益率为0.34%，股票型基金总指数收益率为0.84%，混合型基金总指数收益率为0.44%，债券型基金指数收益率为0.07%，货币市场基金指数收益率为0.04%。
• 主要指数：
  • 上证指数：0.40%
  • 上证50：0.50%
  • 沪深300：0.62%
  • 中证500：0.73%
  • 创业板综：1.91%
  • 恒生指数：-2.26%
  • 道琼斯工业指数：1.36%
  • 纳斯达克指数：-0.58%
  • 标普500：1.57%
  • 日经225：-2.07%

新成立基金概况

• 新成立基金数量：45只
• 总发行份额：400.01亿份
• 发行份额前三的基金：
  • 南方宝顺A：62.56亿份
  • 中欧研究精选A：42.30亿份
  • 南华瑞泰39个月定开A：25.00亿份
• 主要类型：偏债混合型、偏股混合型、中长期纯债型基金为主。

ETF 份额变动

• 场内ETF总成交额：1100.62亿元
• 份额变动总量：48.83亿份（占当前场内份额的0.98%）
• 行业类ETF：
  • 成交额：495.74亿元
  • 份额变动：22.85亿份（占当前场内份额的0.75%）
  • TMT行业ETF：份额流入最多，达58.23亿份，成交额为97.1亿元
  • 金融地产行业ETF：份额流出最多，达24.18亿份，成交额为166.28亿元
• 宽基类ETF：
  • 成交额：572.03亿元
  • 份额变动：32.4亿份（占当前场内份额的2.42%）
  • 沪深300ETF：成交额最高，达189.68亿元
  • 创业板ETF：份额流入最多，达14.77亿份
  • 上证50ETF：份额流出最多，达0.93亿份
• 份额流入前五ETF主题：电子、创业板、沪深300、创业板、中证500。

本周基金聚焦

4.1 基金优选模型 - 《如何衡量主动权益基金的选股能力》

• FOF组合表现：
  • 半年度调仓：年化收益55.34%，夏普比2.31，显著优于万得全A（24.94%，1.13）和股票型基金总指数（33.66%，1.62）。
  • 月度调仓：年化收益51.00%，夏普比2.03。
  • 季度调仓：年化收益55.95%，夏普比2.28。
• 最新持仓建议：
  • 农银汇理研究精选
  • 长盛航天海工装备
  • 前海开源大海洋
  • 工银瑞信战略转型主题A
  • 嘉实环保低碳
  • 东方睿鑫热点挖掘A
  • 工银瑞信战略转型主题A
  • 大成睿景A
  • 易方达国防军工
  • 国投瑞银国家安全

4.2 基金优选模型 - 《探索逆境收益率因子在基金选择中的应用》

• FOF组合表现：
  • 半年度调仓：年化收益47.50%，夏普比1.89。
  • 月度调仓：年化收益48.09%，夏普比1.85。
  • 季度调仓：年化收益49.81%，夏普比1.95。
• 最新持仓建议：
  • 嘉实智能汽车
  • 诺德价值优势
  • 天弘医疗健康A
  • 申万菱信盈利精选
  • 上投摩根智选30
  • 嘉实新兴产业
  • 银河行业优选
  • 国联安科技动力
  • 招商行业精选
  • 工银瑞信中小盘成长

风险提示

• 量化模型失效风险：模型基于历史数据，不能保证未来表现。
• 投资风险：基金表现受基金经理风格、市场环境等影响，需结合个人风险偏好与承受能力评估。
• 不构成产品推荐：报告仅供参考，不作为投资决策依据。

相关报告

• 《如何衡量主动权益基金的选股能力》
• 《探索逆境收益率因子在基金选择中的应用》

投资评级说明

• 证券投资评级：
  • 买入：相对于沪深300指数上涨20%以上
  • 增持：相对于沪深300指数上涨10%~20%
  • 中性：相对于沪深300指数波动在-10%~10%
  • 减持：相对于沪深300指数下跌10%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业指数上涨10%以上
  • 中性：行业指数波动在-10%~10%
  • 看淡：行业指数下跌10%以下

法律声明及风险提示

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性或完整性。
• 报告仅作为参考，不构成投资建议，投资者需自行评估。
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联系信息

• 分析师：邱冠华
• 联系人：王小青
• 邮箱：qiuguanhua@stocke.com.cn
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数据来源

• Wind
• 浙商证券研究所