20210227-浙商证券-基金周报_权益类ETF份额流入达208.5亿份_11页_1mb

报告摘要

本报告总结了2021年2月22日至2021年2月26日期间基金市场表现、新成立基金情况、ETF份额变动及基金优选模型的回测结果。

权益指数表现：上周各类权益指数均下跌，其中中国基金总指数收益率为 $-3.66%$，股票型基金总指数收益率为 $-6.82%$，混合型基金总指数收益率为 $-6%$，债券型基金指数收益率为 $-0.28%$，货币市场基金指数收益率为 $0.04%$。
境外权益指数：恒生指数、道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500、日经225分别下跌5.43%、1.78%、4.92%、2.45%、3.50%。
基金指数表现：中国基金总指数、股票型基金总指数、混合型基金总指数、债券型基金指数、货币市场基金指数分别下跌3.66%、6.82%、6%、0.28%、0.04%。

总成交额与份额变动：上周场内ETF总成交额达1925.17亿元，份额变动208.5亿份，占当前场内份额的 $4.5%$。
行业类ETF：
- 总成交额：908.9亿元
- 份额变动：118.11亿份
- 成交额前五行业ETF：金融地产（260.92亿元）、TMT（162.85亿元）、中游制造（116.26亿元）、国防军工（107.81亿元）、周期（87.07亿元）。
- 份额流入前五行业ETF：消费ETF（21.38亿份）、金融地产ETF（19.60亿份）、国防军工ETF（6.54亿份）、TMTETF（10.15亿份）、周期ETF（14.74亿份）。
宽基类ETF：
- 总成交额：959.23亿元
- 份额变动：84.29亿份
- 成交额前五宽基ETF：沪深300ETF（331.42亿元）、上证50ETF（151.23亿元）、中证500ETF（120.22亿元）、创业板ETF（203.94亿元）、科创板ETF（98.21亿元）。
- 份额流入前五宽基ETF：创业板ETF（33.95亿份）、科创板ETF（29.85亿份）、沪深300ETF（6.73亿份）、上证50ETF（5.23亿份）、中证500ETF（5.85亿份）。
份额流入最多的ETF：华夏上证科创板50ETF（588000.SH），份额流入达21.4亿份。

浙商金工团队基金优选模型：
- 半年度调仓：年化收益高达 $63.18%$，夏普比达2.68，表现远超万得全A（ $28.06%$，1.28）及股票型基金总指数（ $37.61%$，1.83）。
- 不同调仓频率下的累计收益率：
  - 万得全A：66.91%
  - 股票型基金总指数：93.73%
  - 月度调仓FOF：159.35%
  - 季度调仓FOF：178.13%
  - 半年度调仓FOF：175.77%
最新持仓建议：包括农银汇理研究精选、华商优势行业、长盛航天海工装备等基金，建议投资者关注其重仓行业及历史表现。

逆境收益率因子基金优选模型：
- 季度调仓：年化收益高达 $55.88%$，夏普比达2.14。
- 不同调仓频率下的累计收益率：
  - 万得全A：66.91%
  - 股票型基金总指数：93.73%
  - 半年度调仓：142.98%
  - 月度调仓：145.53%
  - 季度调仓：151.25%
最新持仓建议：包括南方稳健成长、汇丰晋信智造先锋A、招商核心价值等基金，建议投资者关注其重仓行业及历史表现。