20210313-浙商证券-基金周报_TMT及周期类ETF实现份额净流入_11页_1mb

报告摘要

TMT及周期类ETF实现份额净流入 - 基金周报（20210308-20210312）总结

核心内容

本报告回顾了2021年3月8日至3月12日期间基金市场的表现，分析了新成立基金的情况以及ETF份额变动，同时跟踪了浙商金工团队的基金优选模型的最新结果。

主要观点

基金市场回顾：
- 上周权益类基金指数均出现下跌，其中中国基金总指数收益率为-1.02%，股票型基金总指数收益率为-2.35%，混合型基金总指数收益率为-1.64%，债券型基金指数收益率为0.02%，货币市场基金指数收益率为0.04%。
- 境内主要指数如上证指数、沪深300指数等均出现不同程度的下跌，而境外指数如道琼斯工业指数、纳斯达克指数等则呈现上涨趋势。
新成立基金：
- 上周共新成立37只基金，总发行份额达565.83亿份。
- 发行份额前三的基金为华安精致生活A、交银施罗德鸿光一年持有A和东方红欣和平衡配置两年持有。
- 新成立基金主要集中在偏股混合型和偏债混合型，涉及多个行业领域，如电子、医药生物、电气设备等。
ETF份额变动：
- 上周场内ETF总成交额为1630.21亿元，份额变动为-7.1亿份，占当前场内份额的0.15%。
- 行业类ETF成交额为715.78亿元，份额变动为-10.59亿份，占当前场内份额的0.36%。
  - TMT行业ETF份额流入最多（18.73亿份），其次为周期行业ETF（1.68亿份）。
  - 金融地产行业ETF份额流出最多（17.53亿份）。
- 宽基类ETF成交额为873.35亿元，份额变动为+5.38亿份，占当前场内份额的0.41%。
  - 科创板ETF份额流入最多（13.84亿份），其次为中证500ETF（1.83亿份）。
  - 上证50ETF份额流出最多（6.54亿份）。
- 上周份额流入最多的ETF为华夏国证半导体芯片ETF（159995.SZ），流入11.47亿份。

关键信息

TMT及周期类ETF表现突出：TMT行业ETF份额流入最多，周期行业ETF也出现显著流入，显示市场对这两个行业的偏好。
基金优选模型表现优异：
- 半年度调仓下的FOF组合年化收益率高达57.58%，夏普比达2.41，远超万得全A和股票型基金总指数。
- 季度调仓下的FOF组合年化收益率达51.03%，夏普比为1.97。
ETF成交额分布：
- 金融地产行业ETF成交额最高，达196.07亿元。
- 沪深300ETF成交额为266.27亿元，居宽基类ETF成交额之首。
ETF份额变动趋势：
- TMT和周期行业ETF整体呈现净流入。
- 金融地产行业ETF净流出显著。

结构清晰总结

1. 基金市场回顾

权益类基金：上周均下跌，中国基金总指数收益率为-1.02%，股票型基金总指数收益率为-2.35%，混合型基金总指数收益率为-1.64%。
债券型与货币市场基金：指数收益率分别为0.02%和0.04%，表现相对稳定。
境内与境外指数：境内指数多数下跌，境外指数如道琼斯工业指数、纳斯达克指数等上涨。

2. 新成立基金

数量与规模：上周共新成立37只基金，总发行份额达565.83亿份。
主要基金：
- 华安精致生活A（69.96亿份）
- 交银施罗德鸿光一年持有A（55.86亿份）
- 东方红欣和平衡配置两年持有（40.06亿份）
类型分布：偏股混合型和偏债混合型基金占比较高。

3. ETF份额变动

总成交额与份额变动：
- 场内ETF总成交额为1630.21亿元，份额变动为-7.1亿份。
- 行业类ETF总成交额为715.78亿元，份额变动为-10.59亿份。
- 宽基类ETF总成交额为873.35亿元，份额变动为+5.38亿份。
行业ETF表现：
- TMT行业ETF流入最多（18.73亿份）。
- 金融地产行业ETF流出最多（17.53亿份）。
宽基ETF表现：
- 科创板ETF流入最多（13.84亿份）。
- 上证50ETF流出最多（6.54亿份）。
- 华夏国证半导体芯片ETF（159995.SZ）为份额流入最多的ETF，达11.47亿份。

4. 本周基金聚焦

基金优选模型表现：
- 半年度调仓下的FOF组合年化收益率为57.58%，夏普比为2.41。
- 季度调仓下的FOF组合年化收益率为51.03%，夏普比为1.97。
模型最新建议：
- 涉及多个行业，如医药生物、电子、电气设备等。
- 包括多只基金，如广发聚瑞A、华泰柏瑞价值增长A、嘉实智能汽车等。