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金融地产类ETF流入份额达17.60亿份 ——基金周报（20201012-20201016）

核心内容概览

本报告总结了2020年10月12日至10月16日期间基金市场的主要表现、新成立基金情况、ETF份额变动及基金优选模型的回测结果。核心内容包括：

• 基金市场整体上涨，各类基金指数表现不一；
• 新成立基金总份额达508.18亿份，部分基金表现突出；
• 金融地产类ETF流入份额最多，TMT行业ETF流出最多；
• FOF组合在不同调仓频率下表现优异，半年度调仓组合年化收益高达71.96%；
• 报告包含风险提示及法律声明。

主要观点

基金市场回顾

• 上周各类基金指数均实现上涨，其中股票型基金总指数涨幅最大，为1.82%；
• 中国基金总指数上涨0.85%，混合型基金总指数上涨1.17%，债券型基金指数上涨0.20%，货币市场基金指数上涨0.04%；
• 权益类指数（境内）整体上涨，上证指数上涨1.96%，沪深300指数上涨2.36%，创业板综上涨2.90%；
• 境外权益指数表现分化，日经225指数下跌0.89%，其余指数均上涨。

新成立基金

• 上周共新成立9只基金，总发行份额达508.18亿份；
• 发行份额前三的基金为：嘉实浦惠6个月持有A（145.60亿份）、汇添富创新未来18个月（120.04亿份）、华夏创新未来18个月（120.03亿份）；
• 新成立基金类型主要为偏债混合型基金和偏股混合型基金。

ETF份额变动

• 上周场内ETF总成交额达982.83亿元，份额变动为-25.58亿份，占当前场内份额的0.68%；
• 行业类ETF成交额达514.58亿元，份额变动为-7.72亿份，占当前场内份额的-0.38%；
• TMT行业ETF份额流出最多（-16.31亿份），金融地产ETF流入最多（+17.60亿份）；
• 宽基类ETF成交额达436.5亿元，份额变动为-9.26亿份，占当前场内份额的0.89%；
• 四大宽基类ETF均面临份额净流出，中证500ETF流出最多（-2.31亿份）；
• 上周份额流入最多的ETF为国泰中证全指证券公司ETF（512880.SH），流入13.8亿份。

本周基金聚焦

• 浙商金工团队基金优选模型在不同调仓频率下的表现如下：
  • 月度调仓：累计收益率128.38%，年化收益率61.71%，夏普比2.50；
  • 季度调仓：累计收益率144.07%，年化收益率68.09%，夏普比2.84；
  • 半年度调仓：累计收益率153.82%，年化收益率71.96%，夏普比3.06；
• 半年度调仓组合表现远超万得全A（累计收益率61.25%，年化收益率32.06%，夏普比1.40）及股票型基金总指数（累计收益率79.73%，年化收益率40.67%，夏普比1.92）。

关键信息

ETF份额变动细节

份额变动前五ETF

FOF组合表现

风险提示

• 本报告仅对基金历史业绩进行量化分析，不构成对未来走势的预测；
• 投资者需结合自身风险偏好与承受能力，综合评估基金表现；
• 量化模型可能存在失效风险，报告仅供参考，不构成产品推荐。

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性及完整性；
• 报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者需独立评估；
• 报告版权归浙商证券所有，未经许可不得复制、发布或传播。

投资评级说明

• 以报告日后6个月内证券或行业指数相对于沪深300的表现为标准；
• 买入：涨跌幅高于+20%；
• 增持：涨跌幅在+10%~+20%；
• 中性：涨跌幅在-10%~+10%；
• 减持：涨跌幅低于-10%。

结论

上周基金市场整体上涨，金融地产类ETF流入最多，TMT行业ETF流出最多。新成立基金总份额达508.18亿份，其中嘉实浦惠6个月持有A、汇添富创新未来18个月、华夏创新未来18个月表现突出。浙商金工团队基金优选模型在不同调仓频率下表现优异，尤其是半年度调仓组合，年化收益高达71.96%，夏普比达3.06。投资者应谨慎参考本报告，结合自身情况做出决策。