20210417-浙商证券-基金周报_中游制造类行业ETF流入份额达4.85亿份_11页_1mb

基金市场周报总结（20210412-20210416）

核心内容

本报告总结了2021年4月12日至2021年4月16日期间基金市场的表现，包括新成立基金、ETF份额变动情况以及浙商金工团队基金优选模型的最新回测结果。以下是报告的核心内容、主要观点和关键信息。

基金市场回顾

上周（20210412-20210416）基金市场整体表现不佳，各权益类基金指数悉数下跌，而债券型基金和货币市场基金指数则略有上涨。具体表现如下：

• 中国基金总指数：收益率为-0.29%
• 股票型基金总指数：收益率为-0.65%
• 混合型基金总指数：收益率为-0.54%
• 债券型基金指数：收益率为0.07%
• 货币市场基金指数：收益率为0.04%

新成立基金概况

上周共有20只基金新成立，总发行份额达202.12亿份。其中，发行份额前三的基金分别为：

1. 浦银安盛盛华一年定开（80.00亿份）
2. 东方红远见价值（22.50亿份）
3. 海富通中债1-3年农发债A（21.50亿份）

这些基金涵盖多种投资类型，包括中长期纯债型基金、偏股混合型基金和被动指数型债券基金等。

ETF份额变动情况

上周场内ETF总成交额达1006.61亿元，份额变动65.26亿份，占当前场内份额的1.33%。具体分类如下：

行业类ETF

• 成交额：416.61亿元
• 份额变动：10.02亿份，占当前场内份额的0.34%
• 金融地产行业ETF：成交额最高（129.8亿元），份额变动2.36亿份
• 中游制造ETF：份额流入最多（4.85亿份）
• 消费ETF：份额流出最多（-0.93亿份）

宽基类ETF

• 成交额：559.21亿元
• 份额变动：54.32亿份，占当前场内份额的4.07%
• 沪深300ETF：成交额最高（200.66亿元），份额变动14.03亿份
• 华夏上证50ETF：份额流入最多（142.91亿份）

本周基金聚焦

基金优选模型回测结果

浙商金工团队对基金优选模型进行了回测，并提供了最新持仓建议。不同调仓频率下的FOF组合表现如下：

逆境收益率因子回测结果

不同调仓频率下的FOF组合表现如下：

关键信息

• 中游制造ETF：份额流入最多，达4.85亿份，表明市场对中游制造行业较为看好。
• 华夏上证50ETF：份额流入达142.91亿份，是上周流入最多的ETF。
• 基金优选模型表现：半年度调仓下的FOF组合表现最优，年化收益率达54.02%，夏普比达2.26，显著优于万得全A和股票型基金总指数。
• ETF成交额分布：金融地产行业ETF成交额最高，达129.8亿元，而消费ETF份额流出最多。

风险提示

• 本报告仅对基金历史业绩进行量化分析，不构成对基金未来走势的预测。
• 量化模型可能失效，投资者应结合自身风险偏好和投资目标进行独立评估。
• 投资决策应考虑个人持仓结构及其他因素，不应仅依赖本报告的建议。

投资评级说明

• 证券投资评级：以6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：以6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为看好、中性、看淡。

法律声明

本报告由浙商证券股份有限公司制作，仅供客户参考。本公司对报告内容的真实性、准确性及完整性不作任何保证，且不承担因此产生的任何法律责任。投资者应独立评估报告中的信息和建议，并结合自身情况做出投资决策。