20210321-浙商证券-基金周报_国防军工类ETF流入份额达35.39亿份_11页

报告摘要

本报告总结了2021年3月15日至2021年3月19日期间基金市场的主要表现、新成立基金情况以及ETF份额变动情况。此外，还对浙商金工团队的基金优选模型进行了回测，并提供了最新的持仓建议。

上周权益类基金指数普遍下跌，具体如下：

境外指数方面，表现相对较好：

上周共新成立 48只基金，总发行份额为 638.03亿份，其中发行份额前三的基金为：

这些基金主要为中长期纯债型基金和偏股混合型基金，基金经理包括黄晓婷、李伟、林铮等。

国防军工行业ETF表现突出，富国中证军工龙头ETF(512710.SH) 份额流入达 39.32亿份，为当周份额流入最多的ETF。

其他行业ETF份额变动如下：

宽基ETF中，沪深300ETF 成交额最高（141.04亿元），上证50ETF 份额流入最多（3.83亿份），而 创业板ETF 份额流出最多（-9.45亿份）。

浙商金工团队对基金优选模型进行了回测，结果显示不同调仓频率下的FOF组合表现如下：

调仓频率	累计收益率	年化收益率	年化夏普比	年化波动率	最大回撤
万得全A	60.40%	24.82%	1.12	22.13%	15.92%
股票型基金总指数	85.08%	33.50%	1.61	20.80%	14.74%
月度调仓FOF	144.02%	51.99%	2.08	25.03%	20.22%
季度调仓FOF	161.58%	57.02%	2.33	24.43%	17.25%
半年度调仓FOF	159.35%	56.40%	2.36	23.87%	17.25%

其中，半年度调仓FOF组合 表现最佳，年化收益高达 56.40%，夏普比达 2.36，远超其他基准。

以下是模型推荐的基金列表，主要集中在医药生物、电子、国防军工等行业：

代码	基金简称	基金经理	重仓行业 (申万)	成立日	规模 (亿)	近1年回报	近3月回报
000336.OF	农银汇理研究精选	赵诣	医药生物	2013-11-05	27.43	119.27%	1.28%
000535.OF	长盛航天海工装备	乔培涛	国防军工	2014-03-11	2.20	49.46%	-2.06%
000690.OF	前海开源大海洋	董治国	国防军工	2014-07-31	3.32	67.13%	-0.22%
000828.OF	泰达宏利转型机遇	王鹏	电子	2014-11-18	2.95	61.69%	-7.30%
000991.OF	工银瑞信战略转型	杜洋	化工	2015-02-16	57.95	104.95%	9.03%
001120.OF	东方睿鑫热点挖掘	张玉坤	电气设备	2015-04-15	1.39	67.82%	10.84%
001298.OF	金鹰民族新兴	韩广哲	医药生物	2015-06-02	1.29	67.80%	4.98%
001475.OF	易方达国防军工	何崇恺	国防军工	2015-06-19	84.24	58.95%	-5.37%
001643.OF	嘉实资源精选A	苏文杰,肖觅	化工	2018-10-22	2.26	109.38%	11.31%
001701.OF	中庚小盘价值	丘栋荣	医药生物	2019-04-03	20.71	37.78%	7.91%
001838.OF	国投瑞银国家安全	李轩	国防军工	2017-08-01	81.42	78.53%	-5.92%
001956.OF	国联安科技动力	潘明	电子	2016-01-26	18.49	15.65%	-7.97%
002083.OF	新华鑫动力A	刘彬	电子	2016-06-08	16.17	83.39%	-8.39%
002168.OF	嘉实智能汽车	姚志鹏	化工	2016-02-04	47.84	61.76%	-4.23%
002345.OF	华夏高端制造	吴昊	电气设备	2016-05-11	4.76	78.68%	-1.74%
002621.OF	中欧消费主题A	郭睿	农林牧渔	2016-07-22	51.76	42.10%	-1.39%
002983.OF	长信国防军工	王喆,郑玲	非银金融	2016-01-27	34.37	57.73%	-3.31%