20221102-东证期货-_权日志_股指继续上涨_隐波回落_7页_806kb

权日志 1102 总结

核心内容

2022年11月2日，股指延续上涨趋势，市场整体表现较好，但隐含波动率有所回落，表明市场情绪趋于稳定。同时，市场成交量增加，显示投资者信心有所回升。

行情回顾

• 股指表现：

  • 上证指数收于3003.37点，上涨1.15%。
  • 深证成指收于10877.51点，上涨1.33%。
  • 创业板指收于2375.86点，上涨1.64%。

• 市场成交量：

  • 沪深两市成交总额为1.05万亿元，较前日放量7.63%。
  • 沪市成交4575.82亿元，深市成交5945.56亿元。

• 个股涨跌比：

  • 涨跌比为3666:1090，市场总体赚钱效应为77.08%。

• 行业板块表现：

  • 涨幅较大的行业板块：汽车整车、生物制品、汽车零部件。
  • 跌幅较大的行业板块：银行、国防军工。

• 隐含波动率变化：

  • 上证50ETF隐含波动率为22.05%，下降4.14%。
  • 沪深300ETF隐含波动率为21.26%，下降5.92%。
  • 沪深300股指隐含波动率为22.17%，下降6.26%。

行情展望

• 股指延续上涨趋势，走出近期下跌行情，市场情绪逐步改善。
• 各指数隐含波动率回落，预期后期将逐渐回归中枢水平。
• 市场整体处于震荡偏多状态，短期走势不甚明朗，但继续下探概率较小。

期权策略推荐

• 认沽比率价差策略：适合当前市场环境，可对冲下行风险。
• 做空波动率策略：隐含波动率处于短期高位，适合适当做空波动率。

风险提示

• 政策等因素的预期外变动：可能引发市场极端行情，需警惕。

金融期权关键指标跟踪

指标	上交所50ETF期权	上交所300ETF期权	深交所300ETF期权	沪深300股指期权	中证1000股指期权
总成交量	2,634,903	1,909,808	279,540	140,089	73,797
总持仓量	2,443,282	1,777,854	272,169	176,210	69,252
成交量PCR	0.76	0.86	1.02	0.72	0.90
持仓量PCR	0.68	0.94	0.79	0.69	0.94
隐含波动率(%)	22.05	21.26	21.36	22.17	25.49
IV涨幅	-4.14%	-5.92%	-6.05%	-6.26%	-3.65%
标的历史波动率	23.03%	21.50%	21.89%	22.22%	25.94%
标的价格	2.456	3.737	3.738	3677.81	6524.51
标的涨跌	0.82%	0.92%	0.95%	1.20%	1.32%

资料来源：Wind，东证衍生品研究院

期货走势评级体系

走势评级	短期（1-3个月）	中期（3-6个月）	长期（6-12个月）
强烈看涨	上涨15%以上	上涨15%以上	上涨15%以上
看涨	上涨5-15%	上涨5-15%	上涨5-15%
震荡	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%
看跌	下跌5-15%	下跌5-15%	下跌5-15%
强烈看跌	下跌15%以上	下跌15%以上	下跌15%以上

公司简介

• 公司名称：上海东证期货有限公司
• 成立时间：2008年
• 母公司：东方证券股份有限公司
• 注册资本：38亿元人民币
• 员工人数：逾800人
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所
• 分支机构：全国共设有36家分支机构，覆盖多个经济发达地区
• IB网点：在北京、上海、广州、深圳等地设有149个证券IB分支网点

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