20221205-东证期货-_权日志_股指上涨_隐波小幅反弹_7页_765kb

【权日志 1205】总结

核心内容

本报告由上海东证期货有限公司发布，日期为2022年12月5日，主要分析当日股指走势及期权市场情况，并提供相应的投资策略建议。

行情回顾

股指表现

• 上证指数：收于3211.81点，上涨1.76%
• 深证成指：收于11323.35点，上涨0.92%
• 创业板指：收于2377.11点，下跌0.26%

隐含波动率

• 上证50ETF隐含波动率：23.44%，上涨1.74%
• 沪深300ETF隐含波动率：20.85%，上涨0.87%
• 沪深300股指隐含波动率：21.21%，上涨0.45%

行情展望

市场成交量与涨跌比

• 沪深两市成交额：1.06万亿元，较昨日大幅放量22.04%
• 涨跌比：3360：1523，市场总体赚钱效应为68.81%

板块表现

• 涨幅居前：保险及其他、机场航运、厨卫电器
• 跌幅较大：酒店及餐饮、景点及旅游、医疗器械

隐含波动率趋势

• 各股指今日出现不同幅度上涨，隐含波动率小幅反弹
• 预期后期隐含波动率将回落至中枢水平

期权策略推荐

• 熊市价差策略：适合短期操作，因指数走势乏力，上涨概率较小
• 做空波动率策略：当前隐含波动率处于短期高位，且市场处于下跌趋势，可适当做空波动率

风险提示

• 政策等因素的预期外变动：可能引发市场极端行情
• 期货走势评级体系：
  • 强烈看涨：上涨15%以上
  • 看涨：上涨5-15%
  • 震荡：振幅-5%-+5%
  • 看跌：下跌5-15%
  • 强烈看跌：下跌15%以上

金融期权关键指标跟踪

东证期货简介

• 成立于2008年，是东方证券股份有限公司的全资子公司
• 注册资本金为38亿元人民币，员工逾800人
• 业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心和广州期货交易所会员资格
• 在全国设有36家分支机构，并在北京、上海、广州、深圳等地拥有149个证券IB分支网点

公司发展愿景

• 坚持稳健经营、创新发展
• 以金融科技助力衍生品发展
• 通过大数据、云计算、人工智能、区块链等技术打造研究和技术两大核心竞争力
• 坚持市场化、国际化、集团化发展方向，建设一流衍生品服务商

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