20170908-东海证券-金融工程日报_13页_899kb
报告摘要
金融工程日报总结（2017年9月8日）
核心内容概述
本报告为2017年9月8日的金融工程日报，由东海证券分析师丁竞渊撰写，内容涵盖市场指数表现、行业走势、融资融券数据、股指期货基差及期权虚值结构、持仓与成交量分析等。报告提供了详细的市场数据和图表参考，旨在为投资者提供市场分析与决策支持。
主要观点与关键信息
1. 市场指数表现
- 最新1个交易日：所有主要指数均下跌，其中金融指数跌幅最大（-1.37%）。
- 最新5个交易日：多数指数上涨，创业板指数涨幅最大（2.22%），金融指数跌幅最大（-1.10%）。
- 最近22个交易日：所有指数均上涨，创业板指数涨幅最大（7.26%）。
| 指数名称 | 最新1个交易日收益率 | 最新5个交易日收益率 | 最近22个交易日收益率 |
|---|---|---|---|
| 上证50 | -0.83% | -0.84% | 2.15% |
| 沪深300 | -0.51% | 0.20% | 2.62% |
| 中证500 | -0.73% | 1.36% | 4.04% |
| 上证指数 | -0.59% | 0.14% | 2.55% |
| 创业板指数 | -0.66% | 2.22% | 7.26% |
| 金融指数 | -1.37% | -1.10% | 2.38% |
2. 行业表现
- 最新1个交易日：多数行业下跌，房地产涨幅最大（2.16%），钢铁跌幅最大（-1.81%）。
- 最新5个交易日：多数行业上涨，计算机涨幅最大（4.24%），非银金融跌幅最大（-1.61%）。
- 近1个月：各行业均上涨，计算机涨幅最大（12.28%）。
| 行业名称 | 最新1个交易日收益率 | 最新5个交易日收益率 | 最近22个交易日收益率 |
|---|---|---|---|
| 非银金融 | -1.03% | -1.61% | 3.81% |
| 钢铁 | -1.81% | 1.54% | 0.58% |
| 计算机 | -1.15% | 4.24% | 12.28% |
| 创业板指数 | -0.66% | 2.22% | 7.26% |
| 金融指数 | -1.37% | -1.10% | 2.38% |
3. 融资融券数据
- 9月6日两融余额：上涨至9619.84亿元，其中融资余额为9568.75亿元，融券余额为51.09亿元。
- 行业融资融券情况：非银金融的融资余额继续居首，非银金融和银行的融券余额也较高。
4. 股指期货表现
- 最新一个交易日基差：
- IH1709：基差为正（0.10%）
- IF1709：基差为负（-0.04%）
- IC1709：基差为负（-0.14%）
- 基差/指数（年化）：
- IH1709：4.36%
- IF1709：-1.99%
- IC1709：-6.40%
| 类型 | 指数点位 | 昨日基差 | 今日基差 | 基差/指数 | 基差/指数(年化) |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50股指(IH) | 2694.40 | 1.47 | 2.57 | 0.10% | 4.36% |
| 沪深300股指(IF) | 3828.20 | -2.85 | -1.67 | -0.04% | -1.99% |
| 中证500股指(IC) | 6549.40 | -13.52 | -9.20 | -0.14% | -6.40% |
5. 上证50ETF期权表现
- 隐含波动率：近期有所上涨。
- 虚值结构：
- 远月合约：购虚值大于沽虚值，远月购3月2.750元行权价合约虚值最大（5.68%）。
- 近月合约：购虚值大于沽虚值，近月购9月2.750元行权价合约虚值最大（1.26%）。
- 持仓与成交量：
- 购1709合约持仓量为565,900，成交量为318,485。
- 沽1709合约持仓量为579,081，成交量为206,418。
- 购1710、沽1710、购1712、沽1712、购1803、沽1803等合约的持仓量和成交量也有所记录。
评级体系说明
一、市场指数评级
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%
二、行业指数评级
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
- 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
- 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%
三、公司股票评级
- 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
- 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
- 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
- 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
- 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%
风险提示与免责条款
- 本报告仅供客户参考，不构成投资建议。
- 报告内容基于公开资料或实地调研，不保证其真实性、准确性与完整性。
- 报告可能因时间变化而更新，建议关注后续研究报告。
- 东海证券及其关联机构可能持有报告涉及的证券并进行交易。
分析师简介
- 丁竞渊：博士，东海证券研究所高级研究员，证券从业10年，具备丰富的量化平台研发与金融工程研究经验。
联系信息
- 分析师：丁竞渊（djy@longone.com.cn）、郑朝阳（zhengcy@longone.com.cn）
- 东海证券研究所：
- 上海地址：上海市浦东新区东方路1928号 东海证券大厦
- 北京地址：北京市西三环北路87号国际财经中心D座15F
- 电话：（8621）20333619 / （8610）66216231
- 网址：Http://www.longone.com.cn
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总结
本报告提供了2017年9月8日金融市场的多维分析，涵盖指数、行业、融资融券、股指期货和期权等关键金融工具的表现。整体市场呈现震荡上涨趋势，创业板指数表现强劲，金融指数则相对疲软。期权市场中，购虚值普遍高于沽虚值，且远月合约虚值更高。报告还明确了评级体系和风险提示，为投资者提供参考依据。
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