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金融工程日报总结（2017年7月14日）

核心内容概览

本报告为2017年7月14日的金融工程日报，涵盖了市场指数表现、行业动态、融资融券数据、股指期货状态及上证50ETF期权分析等内容。报告旨在为投资者提供市场趋势的参考，帮助其进行投资决策。

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市场指数表现

最新一个交易日

• 创业板指数下跌 0.44%
• 其余各指数均上涨，其中 金融指数 涨幅最大，为 2.97%
• 上证50指数上涨 1.40%
• 沪深300指数上涨 0.77%
• 中证500指数上涨 0.28%
• 上证指数上涨 0.64%
• 中小板指数上涨 0.19%

最近5个交易日

• 各指数涨跌不一
• 金融指数上涨 6.43%
• 创业板指数下跌 3.27%
• 中证500指数下跌 -0.83%

最近22个交易日

• 创业板指数下跌 0.93%
• 其余各指数均上涨，其中 金融指数 涨幅达到 10.14%

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行业表现

最新一个交易日

• 非银金融 涨幅最大，为 2.01%
• 电子 下跌 0.74%

最近5个交易日

• 计算机 和 传媒 分别下跌 3.76% 和 3.22%
• 银行 和 有色金属 涨幅超过 3%，分别为 3.43% 和 3.28%

近一个月

• 有色金属 涨幅显著，为 13.26%
• 传媒 下跌 4.31%

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融资融券数据

• 7月12日两融余额 为 8889.05亿元，继续上涨
• 融资余额 为 8842.46亿元
• 融券余额 为 46.59亿元
• 非银金融 的融资余额居行业首位
• 银行 和 非银金融 的融券余额居行业前列

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股指期货

• IH1707、IC1707、IF1707 主力合约处于 负基差，且基差较前一交易日有所减小
• 中证500股指 年化对冲成本较大，达到 30.96%

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上证50ETF期权

隐含波动率

• 近期中国波指和期权隐含波动率持续震荡
• 隐含波动率采用 次月沽合约 计算

期权合约虚值结构

• 远月合约 中购虚值与沽虚值比较接近
• 近7月合约 中沽虚值大于购虚值
• 购12月2.650元行权价合约 的虚值（时间成本）最大，为 4.29%
• 沽7月2.650元行权价合约 的虚值最大，为 0.99%
• 购7月、8月、9月部分合约 在扣除实值后虚值为负，显示市场存在 看空气氛

持仓量与成交量

• 购1707合约 持仓量为 339,651，成交量为 403,304
• 沽1707合约 持仓量为 506,303，成交量为 280,518
• 购1708、沽1708、购1709、沽1709、购1712、沽1712 等合约的持仓量和成交量数据如表所示

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关键信息总结

• 金融板块表现强势，在多个时间周期内均保持上涨趋势，尤其是 金融指数。
• 创业板指数表现疲软，在短期和中期均出现下跌。
• 两融余额持续上升，非银金融和银行是主要融资与融券对象。
• 股指期货基差为负，中证500对冲成本高，市场波动风险较大。
• 期权市场呈现看空气氛，部分近月合约虚值为负，表明市场对后市预期偏弱。
• 行业表现分化，有色金属表现突出，而传媒和计算机等行业表现相对较差。

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分析师简介

• 丁竞渊，博士，东海证券研究所高级研究员
• 具有 10年证券从业经验，擅长量化平台研发与金融数据分析

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风险提示与免责条款

• 本报告仅作参考，不构成投资建议
• 投资者应咨询独立财务顾问并自行判断
• 报告信息基于公开资料，不保证其真实性、准确性或完整性
• 报告可能因时间变化而调整，建议关注后续更新

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资格说明

• 东海证券具备 证券投资咨询业务资格
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以上为本日报的核心内容与关键信息总结。