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金融工程日报总结（2017年8月30日）

核心内容概述

本报告为2017年8月30日的金融工程日报，主要分析了当日及近期市场指数、行业表现、融资融券、股指期货和上证50ETF期权的市场情况，旨在为投资者提供市场动态及投资参考。

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市场指数表现

最新1个交易日

• 多数指数下跌，上证50涨幅最大（0.10%），创业板指数跌幅最大（-0.61%）。

最新5个交易日

• 各指数均上涨，金融指数涨幅最大（6.51%）。

最近22个交易日

• 各指数均上涨，金融指数涨幅最大（6.30%）。

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行业表现

最新1个交易日

• 各行业涨跌不一，交通运输涨幅最大（0.73%），国防军工跌幅最大（-1.72%）。

最新5个交易日

• 各行业涨跌不一，非银金融涨幅最大（5.57%），休闲服务跌幅最大（-0.85%）。

近一个月

• 除休闲服务（-0.56%）下跌外，其他行业均上涨，计算机涨幅最大（8.25%）。

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融资融券情况

• 8月28日，两融余额上涨至9343.22亿元，其中融资余额9292.06亿元，融券余额51.16亿元。
• 非银金融的融资余额继续居首，非银金融和银行的融券余额也处于较高水平。

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股指期货表现

• 最新一个交易日，IH1709、IF1709基差为正，IC1709基差为负。
• 基差/指数（年化）：
  • IH1709：6.48%
  • IF1709：1.83%
  • IC1709：-6.15%

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上证50ETF期权分析

隐含波动率

• 最近几个交易日，中国波指和期权隐含波动率有所回升。

期权虚值结构

• 远月合约购虚值大于沽虚值，近月合约购虚值也大于沽虚值。
• 远月购3月2.800元行权价合约虚值最大（5.70%）。
• 近月购9月2.800元行权价合约虚值最大（1.60%）。
• 近几个月合约中，购虚值高于沽虚值，显示市场整体看多情绪。

持仓量与成交量

• 表格显示不同合约的持仓量和成交量，购1709合约持仓量为433,602，成交量为305,588；沽1709合约持仓量为547,681，成交量为197,728。
• 图表显示购合约持仓量高于沽合约，且成交量也相对较高。

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投资评级说明

市场指数评级

• 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
• 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
• 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%

行业指数评级

• 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
• 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
• 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%

公司股票评级

• 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
• 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
• 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
• 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
• 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%

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风险提示与免责条款

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料，对其真实性、准确性、完整性不作保证。
• 报告可能因时间变化而调整，建议关注后续研究报告。
• 东海证券及其关联机构可能持有报告中涉及的公司证券。

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分析师信息

• 丁竞渊：东海证券研究所高级研究员，博士，证券从业10年，具有丰富的量化平台研发和金融工程研究经验。

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联系方式

上海东海证券研究所

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• 电话：（8621）20333619
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• 电话：（8610）66216231
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• 邮编：100089

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附注信息

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