金融工程日报总结（2017年9月11日）
核心内容概览
本报告为2017年9月11日的金融工程日报，主要分析了当日及近期市场指数、行业表现、融资融券数据、股指期货基差走势以及上证50ETF期权的隐含波动率与虚值结构。报告提供了多维度的数据支持，包括图表和表格，便于投资者了解市场动态和投资趋势。
一、市场指数表现
1.1 最新1个交易日表现
- 中证500：涨幅最大，为 0.24%
- 创业板指数：跌幅最大，为 -0.27%
- 上证50：-0.19%
- 沪深300：-0.10%
- 上证指数：-0.01%
- 金融指数：0.22%
1.2 最新5个交易日表现
- 创业板指数：涨幅最大，为 1.07%
- 金融指数：跌幅最大，为 -1.20%
- 中证500：0.73%
- 上证50：-0.86%
- 沪深300：-0.12%
- 中小板指数：0.88%
1.3 最近22个交易日表现
- 所有指数均上涨
- 创业板指数：涨幅最大，为 6.93%
- 上证50：2.53%
- 沪深300：2.54%
- 金融指数：4.27%
二、行业表现
2.1 最新1个交易日
- 休闲服务：涨幅最大，为 1.58%
- 食品饮料：跌幅最大，为 -0.81%
2.2 最新5个交易日
- 休闲服务：涨幅最大，为 4.08%
- 钢铁：跌幅最大，为 -3.23%
2.3 近1个月表现
- 计算机：涨幅最大，为 12.15%
- 食品饮料：跌幅最大，为 -2.46%
三、融资融券数据
- 9月7日两融余额：上涨至 9650.19亿元
- 融资余额：9601.47亿元
- 融券余额：48.72亿元
- 行业融资余额：
- 行业融券余额：
四、股指期货表现
- IH1709（上证50）：
- 基差：为正，0.08%
- 基差/指数（年化）：4.10%
- IF1709（沪深300）：
- 基差：为负，-0.14%
- 基差/指数（年化）：-7.07%
- IC1709（中证500）：
- 基差：为负，-0.32%
- 基差/指数（年化）：-16.64%
五、上证50ETF期权表现
5.1 隐含波动率
- 近期波动率：有所上涨
- 中国波指：近2日有所回落
- 隐含波动率结构：
5.2 期权合约虚值结构
- 远月合约：购虚值大于沽虚值
- 近月合约：购虚值大于沽虚值
- 虚值最大合约：
- 远月购3月2.750元行权价合约：虚值最大，为 5.53%
- 近月购9月2.750元行权价合约：虚值最大，为 1.18%
5.3 期权合约持仓量与成交量
| 合约 |
持仓量 |
成交量 |
| 购1709 |
576,094 |
289,209 |
| 沽1709 |
570,137 |
197,764 |
| 购1710 |
140,389 |
63,845 |
| 沽1710 |
124,565 |
36,347 |
| 购1712 |
154,142 |
17,552 |
| 沽1712 |
184,106 |
19,892 |
| 购1803 |
79,319 |
4,921 |
| 沽1803 |
53,612 |
7,226 |
六、评级体系说明
6.1 市场指数评级
| 评级 |
条件 |
| 看多 |
上证综指未来6个月上升幅度 ≥ 20% |
| 看平 |
上证综指未来6个月波动幅度 ∈ [-20%, 20%] |
| 看空 |
上证综指未来6个月下跌幅度 ≥ 20% |
6.2 行业指数评级
| 评级 |
条件 |
| 超配 |
行业指数未来6个月相对上证指数 ≥ 10% |
| 其他 |
行业指数未来6个月相对上证指数在-10%—10%之间或低于-10% |
6.3 公司股票评级
| 评级 |
条件 |
| 买入 |
股价未来6个月相对上证指数 ≥ 15% |
| 增持 |
股价未来6个月相对上证指数 ∈ [5%, 15%) |
| 中性 |
股价未来6个月相对上证指数 ∈ [-5%, 5%) |
| 减持 |
股价未来6个月相对上证指数 ∈ [-15%, -5%) |
| 卖出 |
股价未来6个月相对上证指数 ≤ -15% |
七、风险提示与免责条款
- 本报告仅作为参考，不构成投资建议
- 投资者应自行判断并咨询独立财务顾问
- 报告内容可能因时间变化与事实不一致
- 公司及关联机构可能持有报告中涉及的证券并进行交易
八、分析师信息
- 姓名：丁竞渊
- 职位：东海证券研究所高级研究员
- 学历：博士
- 从业经验：10年
- 研究领域：量化平台研发、金融数据分析、金融工程研究
九、联系方式
上海研究所
北京研究所
十、其他信息
- 报告由东海证券发布，仅供其客户、员工及授权机构参考
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