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股指期货早班车总结

核心内容概述

本报告为2021年11月16日的股指期货早班车，由招商期货有限公司发布，提供了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析。报告涵盖了IC、IF、IH等多个股指期货合约的涨跌幅、现价、成交量、持仓量、基差等关键信息，并结合市场走势、资金流向及政策动态，提出了相应的投资策略建议。

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主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	总量	总金额（元）	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差（点）
IC2111	中证 2111	-0.85	7104.8	-60.6	40996	5836289	53527	-4502	7099.4	7165.4	-6.59
IC2112	中证 2112	-0.72	7077.8	-51.6	25829	3659533	112530	4654	7069.2	7129.4	20.41
IC2203	中证 2203	-0.65	6933.2	-45.6	8094	1123083	78431	1089	6924.4	6978.8	165.01
IC2206	中证 2206	-0.61	6776.0	-41.6	5696	771680	30894	1531	6764.0	6817.6	322.21
IF2111	沪深 2111	-0.01	4893.0	-0.6	47027	6898163	52891	-3177	4889.2	4893.6	-10.62
IF2112	沪深 2112	-0.01	4890.2	-0.6	21052	3086785	79396	1891	4887.4	4890.8	-7.82
IF2203	沪深 2203	0.04	4868.0	2.0	4730	689952	41518	606	4864.4	4866.0	14.38
IF2206	沪深 2206	-0.06	4834.2	-3.0	1671	242299	6787	354	4834.8	4837.2	48.18
IF300	沪深 300	-0.12	4882.38	-6.00	121823152	27299774	--	--	--	--	--
IH2111	上证 2111	0.07	3229.0	2.2	28638	2772856	39263	710	3225.4	3226.8	-7.31
IH2112	上证 2112	0.11	3234.6	3.6	12245	1187046	42343	-52	3230.0	3231.0	-12.91
IH2203	上证 2203	0.14	3235.6	4.6	3788	367136	16330	853	3229.4	3231.0	-13.91
IH2206	上证 2206	0.12	3226.4	4.0	1288	124559	4886	246	3221.4	3222.4	-4.71
IH50	上证 50	0.04	3221.69	1.14	22204240	6574496	--	--	--	--	--

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市场环境分析

股指表现

• 上证指数：下跌 0.16%，报收 3533.30 点。
• 深成指：下跌 0.47%，报收 14636.39 点。
• 创业板指：下跌 0.82%，报收 3401.87 点。
• 科创50指数：下跌 0.52%，报收 1432.60 点。
• 整体市场：四大股指全线回落，市场呈现震荡格局。

行业板块表现

• 涨幅前列：食品饮料（2.94%）、传媒娱乐（2.88%）、旅游（2.63%）。
• 跌幅前列：矿物质（-3.20%）、电气设备（-2.73%）、化工（-2.34%）。

市场强弱

• IH > IF > IC：表明投资者对上证50指数的看涨情绪相对较强。
• 个股表现：整体呈现普涨格局，但板块轮动明显。

资金面

• 北上资金：当日净流入 33.83 亿元，为连续 3 日净流入。
• 沪股通：净流入 5.36 亿元。
• 深股通：净流入 28.47 亿元。
• 累计净流入：北上资金今年累计净流入 3,297.93 亿元，开通以来累计净流入 15,322.01 亿元，处于历史高位。

公开市场操作

• 逆回购：央行开展 100 亿元 7 天逆回购操作，利率 2.20%。
• MLF：开展 10,000 亿元 1 年期 MLF 操作，利率 2.95%。
• 到期情况：当日有 1,000 亿元逆回购到期，本周五将有 8,000 亿元 MLF 到期。

SHIBOR 利率

• 隔夜利率：1.7870%，较前日下降 6.9 个基点。
• 1年期利率：2.7630%，下降 0.4 个基点。

基差分析

• 近月合约：IC、IF、IH 的 11 月合约基差分别为 -6.59、-10.62、-7.31 点，均呈升水状态。
• 趋势：随着 11 月合约到期，基差将逐步收敛。

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投资策略建议

• IH合约：市场对IH看法较为积极，建议继续持有IH合约的多单。
• 市场展望：整体处于区间震荡，各行业板块加速轮动，短期消费、金融板块企稳对IH形成支撑。

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研究员简介

• 姓名：于虎山
• 教育背景：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：具有 10 年期货从业经验，现任招商证券产品委员会委员。
• 研究方向：交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

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重要声明

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• 分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需审慎评估风险，自行作出投资决策。
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