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报告摘要

股指期货早班车总结

核心内容

2022年1月20日，招商期货有限公司发布了股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及交易观点。以下为详细总结：

主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	总量	总金额	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差
IC2201	中证 2201	-0.56	7122.2	-39.8	42362	6,052,910	43550	-12093	7108.0	7162.0	-3.44
IC2202	中证 2202	-0.34	7133.6	-24.0	26668	3,811,017	46989	15861	7119.0	7157.6	-14.84
IC2203	中证 2203	-0.36	7111.0	-25.6	26930	3,839,603	107017	4939	7099.4	7136.6	7.76
IC2206	中证 2206	-0.18	7002.6	-12.8	11245	1,576,475	89812	2496	6990.2	7015.4	116.16
IF2201	沪深 2201	-0.43	4788.4	-20.6	55463	7,983,413	44774	-9328	4779.2	4809.0	-8.02
IF2202	沪深 2202	-0.36	4792.8	-17.2	20224	2,911,761	25741	8646	4784.4	4810.0	-12.42
IF2203	沪深 2203	-0.34	4791.4	-16.2	26681	3,844,868	87696	1001	4785.0	4807.6	-11.02
IF2206	沪深 2206	-0.27	4765.0	-13.0	4941	707,704	43526	275	4759.6	4778.0	15.38
IF300	沪深 300	-0.68	4780.38	-32.97	133927360	27,553,454	--	--	--	--	--
IH2201	上证 2201	0.09	3187.4	3.0	29218	2,796,742	26353	-10840	3185.2	3184.4	-0.21
IH2202	上证 2202	0.24	3195.0	7.8	11529	1,105,783	15195	3691	3191.8	3187.2	-7.81
IH2203	上证 2203	0.20	3198.8	6.4	15830	1,522,258	45387	-467	3197.8	3192.4	-11.61
IH2206	上证 2206	0.20	3188.8	6.4	3855	369,373	22995	-362	3187.0	3182.4	-1.61
IH50	上证 50	-0.01	3187.19	-0.33	30991268	6,846,749	--	--	--	--	--

市场环境分析

股指表现：
- 1月19日，A股四大股指全线回落，上证指数下跌 $0.33%$，深成指下跌 $1.28%$，创业板指下跌 $2.17%$，科创50指数下跌 $1.36%$。
- 市场成交额为10,675亿元，较前日减少1,311亿元，显示市场情绪偏弱。
行业板块：
- 涨幅居前的行业包括旅游（$3.29%$）、建材（$3.00%$）和工程机械（$1.71%$）。
- 跌幅居前的行业包括航空（$-3.27%$）、矿物质品（$-2.72%$）和医药（$-2.18%$）。
合约强弱：
- 从市场强弱来看，IH > IC > IF，表明上证50指数相关合约相对较强。
资金流动：
- 北上资金当日净流入38.21亿元，为连续4日净流入，年内累计净流入215.11亿元，创历史新高。
货币政策：
- 央行开展1,000亿元7天逆回购操作，中标利率为 $2.10%$，与上期持平。
- 当日有100亿元逆回购到期，净投放900亿元，显示市场资金面较为充裕。
- 本周持续进行1,000亿元逆回购操作，市场资金面持续宽松，1月LPR有望下降，届时需关注其对市场的刺激效果。
基差分析：
- IC、IF与IH1月合约基差分别为-3.44、-8.02与-0.21点。
- 由于1月合约即将到期，近月合约期现均基本收敛。
- IH重新回到4个期限合约升水状态，显示市场分歧较大。
市场趋势：
- 当前IH与IF仍处于以去年低位为依托的宽幅震荡状态，趋势性行情尚未显现。
- 后市需密切关注去年低位的支撑情况。