20231204-山西证券-通信周跟踪_光模块再迎高景气度_AI长期趋势不改_14页_1mb

通信行业周跟踪总结（20231128-20231203）

一、本周市场表现

1. 指数表现

• 申万通信指数：+180%
• 科创板指数：+0.32%
• 上证综指：-0.31%
• 创业板指数：-0.60%
• 深证成指：-1.21%
• 沪深300：-1.56%
• 其他市场：多数指数呈现下跌趋势。

2. 细分板块表现

• 周涨幅前三：
  • 光模块：+518%
  • 云计算：+402%
  • IDC：+359%
• 个股波动：
  • 涨幅领先：永贵电器（+3303%）、新易盛（+1705%）、光迅科技（+1106%）、中际旭创（+593%）、剑桥科技（+582%）。
  • 跌幅居前：中天科技（-591%）、长光华芯（-443%）、三旺通信（-249%）、亨通光电（-210%）、拓邦股份（-140%）。

二、行业动态

1. 光模块高景气度再迎催化：

   • 北美云厂商公布2024年AI资本开支及订单需求，AI建设持续推进，带动光模块需求。
   • 英伟达计划近期发布新一代A100算力芯片，加速16T光模块及硅光技术迭代，龙头企业有望进一步提升市场份额。

2. 海外动态：

   • 英特尔与台积电合作，2024-2025年订单达140亿美元；
   • 谷歌、亚马逊、Astra Space等公司持续推进AI及卫星通信布局。

三、建议关注板块与公司

1. 推荐板块：

• 光通信：中际旭创、新易盛、源杰科技、博创科技。
• 运营商：中国移动、中国联通、中国电信。
• 液冷技术：英维克、高澜股份。
• 卫星互联网：震有科技、海格通信、中国卫通。

2. 重要招标与公告：

• 中国移动10亿元服务器采购项目；
• 中国电信广西通信建设工程中标候选名单；
• 科大讯飞解除限售限制性股票。

四、风险提示

1. 下游需求变化：AI、云计算投资不及预期。
2. 技术突破节奏：光模块迭代、芯片供应链风险。
3. 外部制裁升级：核心技术受制于外部环境。
4. 市场波动风险：个股剧烈波动可能影响投资决策。

注：本报告基于Wind数据及行业动态整理，旨在提供核心要点供参考。请务必注意投资风险。