20240504-国海证券-量化基金月度跟踪（2024年_5_月）_4_月指增基金超额收益优于主动量化_17页_6mb

量化基金月度跟踪报告总结（2024年5月）

该报告由国海证券研究所撰写，重点分析2024年4月量化基金的表现，核心发现指增基金超额收益优于主动量化基金。

主要内容包括：量化基金分为主动量化、指数增强和对冲三类，基于不同策略。主动量化基金部分，跟踪宽基指数（如沪深300、中证500）的超额收益多为轻微负值，行业主题和Smart Beta基金表现差异显著。指数增强基金在跟踪特定指数（如中证500、沪深300）时超额收益为正。对冲基金平均绝对收益为-0.24%，波动率和回撤相对稳定。风险提示：分析基于有限数据，历史表现不代表未来，报告仅供参考。

总体而言，报告强调指数增强基金在2024年4月表现较强，但需注意市场风险。