20230903-国海证券-量化基金月度跟踪（2023年9月）_8月主动量化基金超额均大于1.1__17页_7mb

1. 研究目的与范围：报告聚焦2023年8月量化基金（包括主动量化、指数增强和对冲基金）的表现分析，涵盖宽基类、行业主题类、smartbeta类基金，并提供风险提示。

2. 主动量化基金表现：

   • 宽基类：
     • 跟踪沪深300：超额收益均值18%。
     • 跟踪中证500：超额收益均值17%。
     • 跟踪中证800：超额收益均值11%。
   • 行业主题类：TMT产业、消费、科技等主题表现优异。
   • SmartBeta类：中证成长风格指数表现最佳。

3. 指数增强量化基金表现：

   • 宽基类：
     • 跟踪中证500：超额收益均值10%。
     • 跟踪沪深300：超额收益均值8%。
   • 行业主题类：人工智能、新能源、高装指数表现突出。
   • SmartBeta类：中华预期高股息指数表现最佳。

4. 对冲量化基金表现：平均绝对收益0.16%，收益差异较大，最大回撤控制较好。

5. 新成立情况：2023年8月共成立6只量化基金，5只为指数增强类型，合计募资38.1亿元人民币。

结论：8月各类型量化基金超额收益整体较好，部分指数与行业主题类基金表现尤为亮眼；但风险提示指报告基于历史数据，不构成投资建议。