20240903-国海证券-量化基金月度跟踪（2024年9月）_8月中证500量化基金录得显著正向超额_17页_2mb

国海证券：2024年8月量化基金月度跟踪报告总结

一、主动量化基金表现

1. 宽基类基金：

   • 跟踪中证500指数的量化基金8月超额收益均值达12%，表现优异。
   • 跟踪沪深300指数的基金超额收益均值为-0.11%，跟踪中证800指数为-0.4%。

2. 行业主题类基金：

   • 数字经济、中证主要消费行业、中证医药卫生行业的量化基金超额收益位列前三。
   • 芯片产业、细分化工、消费100等方向表现突出。

3. Smart Beta类基金：

   • 中信成长风格指数的量化基金超额收益排名居首。
   • 相关基金经理业绩稳定性较高。

二、指数增强量化基金表现

1. 宽基类基金：

   • 跟踪中证500指数的指数增强基金本月超额收益均值为0.7%，跟踪沪深300指数的为0.5%。
   • 跟踪误差均值分别达3.5%和2.5%，波动率及回撤均低于历史同期。

2. 行业主题类基金：

   • 消费100、芯片产业、细分化工类基金超额收益领先。

3. Smart Beta类基金：

   • 中证国企红利指数的量化基金超额收益排名第一。

三、对冲量化基金表现

• 本月表现：平均绝对收益-0.49%，波动率与回撤均小于2024年以来水平。
• 主动量化基金整体表现：8月量化基金价格总体呈下跌趋势，但部分策略仍保持正超额收益。

四、风险提示

• 本报告结论基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 样本有限，存在市场代表性不足及数据处理误差风险。

五、市场动态

• 截至2024年8月，主动型量化基金数量达238只，占比市场总量的50%以上。
• 本月新成立4只量化基金，其中主动型为主，合计募资133.8亿元。