20210622-天风证券-市场流动性跟踪周报_北向资金近两月首现净流出_23页_5mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为2021年6月22日发布的市场流动性跟踪周报，涵盖了ETF资金流动性、北向资金流动、权益类基金发行情况、其他资金流动性以及股票和债券市场流动性等多个方面。报告指出，市场资金流动呈现分化态势，部分行业和资产类别资金净流入，而其他类别则出现净流出。

主要观点与关键信息

ETF资金流动性跟踪

• 上周有139只ETF出现资金净流入，200只ETF出现资金净流出。
• 资金净流入靠前的ETF类别：
  • 金融：21.82亿元
  • 消费：5.16亿元
  • A股宽基：4.95亿元
• 资金净流出靠前的ETF类别：
  • 科技：-51.55亿元
  • 周期：-9.98亿元
  • H股宽基：-4.64亿元
• ETF资金净流入排名前十：
  • 华夏上证50ETF：27.13亿元
  • 易方达中证海外互联ETF：17.01亿元
  • 南方中证500ETF：12.99亿元
  • 华宝中证全指证券ETF：8.32亿元
  • 国泰中证全指证券公司ETF：7.38亿元
• ETF资金净流出排名前十：
  • 华夏国证半导体芯片ETF：-23.70亿元
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：-12.59亿元
  • 国联安中证全指半导体ETF：-11.46亿元
  • 国泰CES半导体芯片ETF：-10.60亿元
  • 华夏中证5G通信主题ETF：-7.54亿元
• ETF分类别平均涨跌幅：
  • 科技：1.08%
  • 国际宽基：0.49%
  • 商品期货：-4.11%
  • 医药：-2.73%
  • 消费：-2.31%

北向资金流动性跟踪

• 上周北向资金净流入为-50.05亿元，这是自2021年4月16日以来首次出现净流出，表明北向资金短期对A股市场信心不足。
• 北向资金净流入靠前的行业：
  • 电子：41.88亿元
  • 计算机：20.08亿元
  • 机械：13.07亿元
• 北向资金净流出靠前的行业：
  • 食品饮料：-37.46亿元
  • 医药：-22.52亿元
  • 有色金属：-16.23亿元
• 北向资金重仓股TOP20：
  • 贵州茅台：2000.55亿元
  • 美的集团：839.55亿元
  • 招商银行：734.35亿元
  • 宁德时代：692.42亿元
  • 五粮液：644.78亿元
• 北向资金净买入金额靠前的个股：
  • 立讯精密：8.78亿元
  • 牧原股份：8.60亿元
  • 圣邦股份：8.14亿元
• 北向资金净卖出金额靠前的个股：
  • 药明康德：-19.74亿元
  • 贵州茅台：-10.38亿元
  • 宁德时代：-9.08亿元

权益类基金发行跟踪

• 上周新成立权益类基金规模为247亿元，相比上上周减少了51亿元。
• 当前仍有240只新发基金处于建仓期，其中约50.42%的建仓比例不足5%，且多数为规模较大的产品。
• 预计仍有1890亿元资金尚未建仓。
• 已完成募集但未成立的权益类基金规模预估为178.75亿元。
• 正在募集的权益类基金规模预估为502.5亿元。
• 即将募集的权益类基金规模预估为758.75亿元。

其他资金流动性跟踪

• 截至2020年底，全国共有350家金融机构存续理财产品3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 2021年4月险资在股票和基金上的余额合计为2.90万亿元，占险资运用余额的12.8%，相比上个月增加300亿元。
• 本月券商资管新成立17只权益类产品，合计11.80亿份。
• 本月新发行证券投资信托产品43只，合计23.84亿元。

股票市场流动性跟踪

• 截至2021年5月底，A股市场投资者数量达到18706万人，该月新增投资者141万人。
• 上周沪深两市融资融券余额为17435亿元，环比增长0.47%，净买入额为3052亿元。
• 上周A股股票实施回购金额为5.79亿元，相对上周减少4.44亿元，预计市场最多还有545.30亿元股票回购金额。
• 上周产业资本增持46.66亿元，减持206.12亿元，净减持159.46亿元。

债券市场流动性跟踪

• 上周央行净投放-100亿元，500亿元逆回购到期，400亿元逆回购本周到期。
• 国债期限利差下行8.89bp，国开债期限利差上行1.13bp。
• 信用利差（AAA）上行2.24bp，信用利差（AA+）下行0.76bp。
• 中债国债到期收益率（1年期）为2.53%，（10年期）为3.14%。
• R007为2.21%，SHIBOR:3个月为2.44%。

总结

本报告提供了当前市场资金流动的详细数据，展示了ETF、北向资金、权益类基金及其他资金的流动性变化。北向资金的净流出预示短期市场情绪的转变，而ETF资金流向显示了市场对不同行业和资产类别的偏好。权益类基金的发行规模和建仓情况反映了市场对未来的预期和投资者信心。整体来看，市场流动性呈现分化趋势，部分行业受到资金青睐，而另一些行业则面临资金流出压力。