20170515-联讯证券-流动性周报_18页_2mb

投资策略研究总结

核心内容概述

本报告为联讯证券发布的《流动性周报》，涵盖2017年5月8日至5月12日期间，资金成本、基金市场、市场资金变动情况等重要数据，旨在为投资者提供市场动态分析与投资建议。

主要观点

资金成本变动情况

• SHIBOR利率：隔夜、1周和1个月利率较上周末有所下降，而6个月和1年利率有所上升。
• 国债到期收益率：整体较上周末有所上升，显示市场对长期资金的需求增加。

基金变动情况

• 新成立基金：5月初至今新成立基金总数为18只，其中权益类基金17只，占总发行份额的95.89%。
• 基金类型分布：股票型基金占比23.20%，混合型基金占比72.69%，货币市场型基金占比4.11%。
• 基金市场概况：股票型基金数量667只，占比15.78%；普通股票型基金199只，占比4.71%；被动指数型基金416只，占比9.84%；混合型基金1966只，占比46.50%。

市场资金变动情况

• 新增投资者：截至5月5日，新增投资者数量为23.62万人，周环比减少33.39%。
• 银证转账净额：证券市场交易结算资金变动净额为235亿元，股票期权保证金变动净额为1.40亿元，融资融券担保资金变动净额为6亿元。
• A股资金流出：本周A股净流出合计987.85亿元，其中主板净流出551.32亿元，占比55.81%；中小企业板净流出272.95亿元，占比27.63%；创业板净流出163.58亿元，占比16.56%。
• 沪、深港通：沪港通成交金额296.78亿元，资金净流入81.34亿元；深港通成交金额54.33亿元，资金净流入7.21亿元。
• 融资、融券余额：截至5月12日，融资余额为8,772.88亿元，融券余额为50.18亿元。
• 新股发行：本周共有9家公司进行新股发行，其中主板7家，中小企业板1家，创业板1家。
• 限售股解禁：本周共有54家公司限售股解禁，解禁数量合计510,908.86万股。
• 重要股东交易：本周有166家公司重要股东进行二级市场交易，其中增持117家，减持49家，增持金额合计51.54亿元，减持金额合计23.71亿元。

关键信息

资金成本

• SHIBOR隔夜利率：2.7911%
• SHIBOR1周利率：2.9107%
• SHIBOR1个月利率：4.0468%
• SHIBOR6个月利率：4.3952%
• SHIBOR1年利率：4.2724%
• 国债6个月到期收益率：3.2370%
• 国债1年期到期收益率：3.4315%
• 国债5年期到期收益率：3.6701%
• 国债10年期到期收益率：3.6508%

基金市场

• 新成立基金：18只，发行份额56.97亿份，其中权益类基金17只，占比95.89%。
• 基金类型分布：
  • 股票型基金：667只，占比15.78%
  • 混合型基金：1966只，占比46.50%
  • 债券型基金：1080只，占比25.54%
  • 货币市场型基金：358只，占比8.47%
  • 其他基金类型：占比合计约44.78%

市场资金流动

• 证券市场交易结算资金净额：235亿元
• 股票期权保证金净额：1.40亿元
• 融资融券担保资金净额：6亿元
• A股净流出：987.85亿元，其中主板占比最大，达55.81%。
• 沪港通净流入：81.34亿元，累计净流入3,966.77亿元。
• 深港通净流入：7.21亿元，累计净流入317.97亿元。

新股发行

• 本周新股发行公司：9家，包括7家主板、1家中小企业板、1家创业板。
• 发行价格、市盈率、发行数量及募资总额各不相同，其中部分公司如金牌厨柜、奥翔药业、金陵体育等在5月12日上市。

限售股解禁

• 本周解禁公司：54家，解禁数量合计510,908.86万股。
• 解禁股份类型多样，包括股权激励限售股份、定向增发机构配售股份等。
• 解禁后流通A股占比有所变化，部分公司如蒙发利、中鼎股份等解禁后流通A股比例上升。

重要股东交易

• 重要股东交易公司：166家，其中增持117家，减持49家。
• 增持金额：51.54亿元，减持金额：23.71亿元。
• 涉及行业包括医疗保健、可选消费、信息技术、房地产等。

风险提示

• 股市有风险，投资需谨慎。

总结

本报告详细分析了2017年5月8日至5月12日期间，资金成本、基金市场、市场资金流动等关键指标的变化，为投资者提供了全面的市场动态信息。投资者需关注资金流动趋势及市场变化，合理配置资产，谨慎投资。