20170508-联讯证券-_联讯策略_联讯证券流动性周报_16页_1mb

投资策略研究总结

核心内容概述

本报告为联讯证券于2017年5月8日发布的流动性周报，涵盖了资金成本变动、基金市场动态、市场资金流动情况及重要股东交易信息等。报告重点分析了SHIBOR利率、国债到期收益率、新成立基金、新增投资者数量、市场资金流向、港通资金流动、融资融券余额、新股发行、限售股解禁以及重要股东交易等关键数据，为投资者提供市场流动性方面的参考。

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主要观点

1. 资金成本变动情况

• SHIBOR利率整体上升，包括隔夜、1周、1个月、6个月和1年期利率。
• 国债到期收益率也呈现上升趋势，涉及6个月、1年期、5年期和10年期。

2. 基金变动情况

• 本周共新成立8只基金，其中权益类基金占比较高，共7只，发行份额达18.03亿份，占比为88.51%。
• 基金市场概况显示，股票型基金占比15.11%，混合型基金占比73.40%，货币市场型基金占比11.49%。

3. 市场资金变动情况

• 新增投资者数量为35.46万人，周环比增长2.04%。
• 证券市场交易结算资金变动净额为-240亿元，周环比减少263.64%。
• 融资融券担保资金变动净额为-107亿元，与上周持平。
• A股净流出合计1,108.38亿元，其中主板净流出704.19亿元，占比63.53%；中小企业板净流出238.79亿元，占比21.54%；创业板净流出165.40亿元，占比14.92%。
• 沪港通资金净流入22.54亿元，累计净流入3,885.43亿元；深港通资金净流入5.36亿元，累计净流入310.76亿元。

4. 新股与限售股解禁

• 本周共计9家公司进行新股发行，其中主板4家，中小企业板1家，创业板4家。
• 本周共有30家公司限售股解禁，解禁数量合计152,211.69万股。

5. 重要股东二级市场交易

• 本周有115家公司的重要股东进行二级市场交易，其中增持53家，增持金额合计23.64亿元；减持62家，减持金额合计29.01亿元。

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关键信息汇总

资金成本变动

• SHIBOR隔夜利率：2.8348%
• SHIBOR1周利率：2.9186%
• SHIBOR1个月利率：4.0469%
• SHIBOR6个月利率：4.3664%
• SHIBOR1年利率：4.2512%
• 国债到期收益率6个月：3.1565%
• 国债到期收益率1年期：3.3582%
• 国债到期收益率5年期：3.4759%
• 国债到期收益率10年期：3.5598%

基金市场概况

• 新成立基金总数：8只
• 权益类基金：7只，发行份额18.03亿份，占比88.51%
• 新成立基金平均发行份额：2.55亿份
• 新成立基金总发行份额：20.37亿份

市场资金变动

• 新增投资者数量：35.46万人，周环比增长2.04%
• 证券市场交易结算资金变动净额：-240亿元，周环比减少263.64%
• 股票期权保证金变动净额：-1.41亿元，周环比减少159.75%
• 融资融券担保资金变动净额：-107亿元，与上周持平
• A股净流出合计：1,108.38亿元
• 沪港通成交金额：172.62亿元，资金净流入22.54亿元
• 深港通成交金额：33.62亿元，资金净流入5.36亿元

融资与融券余额

• 融资余额：9,029.53亿元
• 融券余额：49.06亿元

新股发行资料

• 603985.SH 恒润股份：发行价格26.97元，发行市盈率22.99，发行数量2,000万股，募资总额5.39亿元
• 603501.SH 韦尔股份：发行价格7.02元，发行市盈率22.99，发行数量4,160万股，募资总额2.92亿元
• 603505.SH 金石资源：发行价格3.74元，发行市盈率22.94，发行数量6,000万股，募资总额2.24亿元
• 603320.SH 迪贝电气：发行价格9.93元，发行市盈率22.98，发行数量2,500万股，募资总额2.48亿元
• 002868.SZ 绿康生化：发行价格15.20元，发行市盈率20.50，发行数量3,000万股，募资总额4.56亿元
• 300649.SZ 杭州园林：发行价格9.04元，发行市盈率22.97，发行数量1,600万股，募资总额1.45亿元
• 300650.SZ 太龙照明：发行价格13.95元，发行市盈率22.99，发行数量1,578.7万股，募资总额2.20亿元
• 300643.SZ 万通智控：发行价格4.30元，发行市盈率22.01，发行数量5,000万股，募资总额2.15亿元
• 300647.SZ 超频三：发行价格8.96元，发行市盈率22.99，发行数量3,000万股，募资总额2.69亿元

限售股解禁明细

• 本周共有30家公司限售股解禁，解禁数量合计152,211.69万股
• 例如：迪贝电气解禁数量2,500万股，金石东方解禁数量2,179.74万股，宋城演艺解禁数量138.52万股等

重要股东交易

• 股东增持53家，合计金额23.64亿元
• 股东减持62家，合计金额29.01亿元
• 例如：金海环境增持1.00万股，三联商社增持50.00万股，复星医药增持27.00万股等

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风险提示

股市有风险，投资需谨慎。