20210918-太平洋-流动性周报（9月第3周）_内外资加仓电气设备_采掘_公用事业_19页_7mb

内外资加仓电气设备、采掘、公用事业 —— 流动性周报（9月第3周）

核心内容概览

本周流动性市场整体呈现净流出趋势，内外资在不同行业配置上存在明显差异。同时，利率市场保持稳定，信用利差有所扩大。以下为详细分析：

1. 北上资金

1.1 周度净流入金额

• 9月13日-9月17日，北上资金合计净流出 88.27亿元。
  • 沪股通净流出 17.05亿元。
  • 深股通净流出 71.23亿元。
  • 前一周为净流入 36.19亿元。

1.2 净流入行业变化

• 净流入行业：
  • 电气设备：流入 38.54亿元
  • 非银金融：流入 15.61亿元
  • 计算机：流入 8.69亿元
• 净流出行业：
  • 食品饮料：流出 34.97亿元
  • 有色金属：流出 31.89亿元
  • 化工：流出 15.54亿元

1.3 北上资金市值总额

• 截至 9月17日，北上资金持股市值为 2.53万亿元，占全A流通市值的 3.53%，较 8月上涨398.40亿元。

1.4 行业市值变化

• 市值回升较多的行业：
  • 医药生物：上涨 125.37亿元
  • 化工：上涨 30.30亿元
  • 采掘：上涨 4.24亿元
• 市值回落较多的行业：
  • 银行：下跌 121.26亿元
  • 家用电器：下跌 112.73亿元
  • 电子：下跌 99.51亿元

1.5 TOP20重仓股持仓变化

• 增持的股票：
  • 汇川技术：增持 0.58%
  • 东方财富：增持 0.45%
  • 隆基股份：增持 0.38%
• 减持的股票：
  • 格力电器：减持 0.41%
  • 中国平安：减持 0.31%
  • 五粮液：减持 0.25%

2. 交投活跃度

2.1 融资融券总额变化

• 本周两融余额呈现回升趋势，9月16日两融余额为 19121.20亿元，较 9月9日增长 3.62亿元。

2.2 行业融资融券变化

• 回升较多的行业：
  • 基础化工：回升 62.28亿元
  • 电力设备：回升 36.74亿元
  • 石油石化：回升 14.80亿元
• 回落较多的行业：
  • 电子：回落 34.15亿元
  • 医药生物：回落 24.02亿元
  • 非银金融：回落 19.57亿元

2.3 指数ETF基金份额变化

• 上证50ETF：增加 10.170亿份
• 沪深300ETF：增加 0.981亿份
• 中证500ETF：减少 0.040亿份
• 创业板50ETF：减少 0.560亿份

2.4 指数换手率及历史分位

• 上证综指换手率减少 0.33个百分点至 1.24%
• 沪深300换手率减少 0.31个百分点至 0.73%
• 创业板指换手率减少 0.41个百分点至 1.63%

3. 利率市场

3.1 公开市场操作

• 本周央行累计开展 7天逆回购1400亿元，利率与之前持平。
• 加上 500亿元逆回购到期，本周央行 净释放流动性900亿元。

3.2 银行间利率

• 隔夜Shibor较上期回落 0.200个BP至 2.1070%
• 7天Shibor回升 3.500个BP至 2.2340%
• 银行间流动性保持稳定。

3.3 债券利率

• 信用利差增加：
  • 3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别增加 7.07个BP至 0.56%、6.07个BP至 0.74%、7.07个BP至 1.37%
  • 1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别增加 4.45个BP至 0.39%、4.44个BP至 0.51%、5.44个BP至 0.72%

行业评级

• 看好：未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平 5%以上
• 中性：未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平 -5%与5%之间
• 看淡：未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平 5%以下

公司评级

• 买入：未来6个月内，个股相对大盘涨幅 15%以上
• 增持：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于 5%与15%之间
• 持有：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于 -5%与5%之间
• 减持：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于 -5%与-15%之间

风险提示

• 国内外疫情反复
• 货币政策超预期

附：销售团队联系方式