20211016-太平洋-流动性周报（10月第2周）_内外资加仓电气设备_电子_食品饮料_19页

内外资加仓电气设备、电子、食品饮料 —— 流动性周报（10月第2周）

核心内容概述

本周市场流动性呈现一定的调整态势，内外资对不同行业表现出差异化的配置偏好。北上资金净流入26.93亿元，主要集中在银行、电气设备和电子行业，而医药生物、非银金融和房地产则面临净流出压力。同时，国内融资融券余额有所回升，创业板50ETF基金增加，而上证50ETF等基金则有所减少。宏观利率方面，银行间流动性收紧，信用利差整体下降。

主要观点

1. 北上资金净流入情况

• 净流入总额：10月11日至15日，北上资金合计净流入26.93亿元，其中沪股通净流入21.98亿元，深股通净流入4.95亿元。
• 净流入行业：银行、电气设备和电子行业净流入居前，分别流入22.89亿元、20.41亿元和14.50亿元。
• 净流出行业：医药生物、非银金融和房地产净流出较多，分别流出21.60亿元、20.10亿元和10.75亿元。
• 持股市值变化：截至10月15日，北上资金持股市值达2.59万亿元，占全A流通市值的3.65%，较上期上涨652.49亿元。
• 行业市值变化：电气设备、食品饮料和银行行业持股市值回升较多，分别上涨176.70亿元、95.07亿元和86.59亿元；医药生物、非银金融和公用事业则回落较多。

2. 国内资金动向

• 两融余额变化：截至10月14日，两融余额为18546.39亿元，较9月30日回升132.11亿元。
• 行业两融变化：化工、电气设备和有色金属行业两融余额回升较多，分别回升26.32亿元、21.56亿元和18.47亿元；银行、建筑装饰和房地产行业两融余额回落较多。
• ETF基金变化：创业板50ETF基金增加1.720亿份，而上证50ETF、沪深300ETF和中证500ETF基金分别减少1.512亿份、0.513亿份和0.068亿份。

3. 利率市场动态

• 央行公开市场操作：本周央行累计开展7天逆回购500亿元，叠加5100亿元逆回购到期，净收回流动性4600亿元。
• 银行间利率变化：隔夜Shibor较上期回升43.000个BP至2.0650%，7天Shibor降低23.600个BP至2.1320%。
• 国债收益率变化：1年期国债收益率增加1.09个BP至2.3361%，3年期国债收益率增加10.38个BP至2.6459%，10年期国债收益率增加4.97个BP至2.9683%。
• 信用利差变化：3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差减少过半，其中AA级企业债信用利差减少3.00个BP至1.44%，AA+级企业债信用利差减少3.00个BP至0.79%，AAA级企业债信用利差增加0.99个BP至0.64%。

关键信息汇总

北上资金持仓变化

• 增持：伊利股份、药明康德、美的集团分别增持0.22%、0.17%、0.12%。
• 减持：东方财富、恒瑞医药、国电南瑞分别减持0.23%、0.28%、0.34%。

融资融券余额变化

• 回升行业：化工、电气设备、有色金属分别回升26.32亿元、21.56亿元、18.47亿元。
• 回落行业：银行、建筑装饰、房地产分别回落6.00亿元、4.76亿元、4.44亿元。

ETF基金份额变化

• 增加：创业板50ETF增加1.720亿份。
• 减少：上证50ETF减少1.512亿份，沪深300ETF减少0.513亿份，中证500ETF减少0.068亿份。

换手率变化

• 上证综指：换手率减少0.23个百分点至1.01%。
• 沪深300：换手率减少0.14个百分点至0.61%。
• 创业板指：换手率维持在1.57%。

风险提示

• 国内外疫情反复：可能对市场情绪和资金流动产生影响。
• 货币政策超预期：可能引发市场波动，需密切关注。