华鑫-中南建设物业资产支持专项计划-认购协议与风险揭示书（次级资产支持证券）_12页_2mb

华鑫-中南建设物业资产支持专项计划总结

核心内容概述

本文件为《华鑫-中南建设物业资产支持专项计划》的资产支持证券认购协议与风险揭示书，主要适用于次级资产支持证券。该专项计划由华鑫证券作为管理人设立并管理，江苏中南建设集团股份有限公司作为认购人参与。协议明确了认购人与管理人之间的权利义务，以及次级资产支持证券的相关条款和风险提示。

主要观点

• 专项计划设立目的：通过物业费债权作为基础资产，发行资产支持证券，实现资金的证券化运作。
• 认购金额与价格：乙方（江苏中南建设）认购总价为人民币5000万元，认购价格为每百元面值100元。
• 资金缴款要求：乙方需在指定截止日前将全部认购款汇入专项计划募集资金专户，否则甲方有权不交付资产支持证券。
• 专项计划存续期与到期日：次级资产支持证券期限为自专项计划设立日起至2020年11月26日，若发生违约事件，则提前到期。
• 兑付安排：在无违约事件时，按照《标准条款》第14.2.1款进行兑付；发生违约事件时，按第14.2.2款执行。
• 流动性限制：次级资产支持证券在专项计划存续期内不得转让、质押或要求赎回。
• 风险揭示：本协议附件二详细列明了多种风险，包括原始权益人破产、经营风险、现金流预测风险、流动性风险、资金混同风险、差额支付承诺人信用风险、利率风险、评级风险、管理风险等。
• 风险承担：认购人需自行承担投资风险，管理人及托管人不承诺本金不受损或最低收益。

关键信息

1. 协议主体

• 甲方：华鑫证券有限责任公司（管理人）
• 乙方：江苏中南建设集团股份有限公司（认购人）

2. 认购金额与方式

• 认购金额：人民币5000万元整
• 认购价格：每百元面值100元
• 缴款截止日：【 】年【 】月【 】日
• 募集资金专户信息：详见附件中账户信息

3. 资产支持证券基本信息

4. 风险揭示要点

• 原始权益人破产风险：中南建设若破产，将影响物业费收入，进而影响兑付。
• 经营风险：中南建设若违反政府指导价规定，可能面临处罚，影响物业费收入。
• 现金流预测风险：基础资产未来现金流存在不确定性，可能导致实际兑付与预期不符。
• 现金流不足风险：若物业费收入不足，将影响资产支持证券的兑付。
• 流动性风险：次级资产支持证券在存续期内不可转让、质押或赎回。
• 资金混同风险：物业费回收期间存在资金未及时划入专项计划账户的风险。
• 差额支付承诺人信用风险：若差额支付承诺人无法履行义务，次级证券持有人将承担损失。
• 利率风险：优先级资产支持证券票面利率固定，市场利率上升时价格可能下跌。
• 管理风险：管理人、托管人、资产服务机构若未能尽责，可能影响专项计划正常运行。
• 其他风险：包括政策与法律风险、税收风险、不可抗力、技术与操作风险。

5. 协议生效与终止

• 生效条件：双方签署并盖章后生效。
• 终止条件：
  • 若专项计划未能达到目标发售规模，协议于资金返还完成时终止。
  • 若专项计划设立成功，协议于专项计划终止日终止。

6. 争议解决

• 协商解决：争议发生后30个自然日内协商解决。
• 诉讼解决：协商不成，应向上海有管辖权的人民法院提起诉讼。
• 协议履行：争议不影响协议其他条款的履行。

附件说明

• 附件一：次级资产支持证券基本情况，包含名称、发售规模、期限、面值、兑付安排等信息。
• 附件二：风险揭示书，详细列明了投资该专项计划可能面临的风险，包括但不限于原始权益人风险、现金流风险、流动性风险、管理风险等。

总结

本协议是专项计划中次级资产支持证券认购的重要法律文件，明确了认购金额、缴款方式、兑付安排及双方权利义务。同时，附件二的风险揭示书对投资该专项计划可能面临的风险进行了全面披露，强调了认购人需自行承担投资风险，并已充分理解相关条款。协议强调了法律合规性、资金安全性和风险自担原则，是资产证券化业务中不可或缺的一部分。