食品饮料行业12月线上数据分析专题：全年量减价升，当下需求仍弱-20220119-华创证券-23页_1018kb

报告摘要

食品饮料行业12月线上数据分析专题总结

核心内容概述

2021年食品饮料行业整体线上销售表现疲软，呈现“量减价升”的趋势，但多数板块销售额仍出现下滑。阿里平台作为主要分析渠道，其数据具有一定的参考价值，但需注意其对线下销售主导的白酒板块代表性不足，以及线上平台分流对数据准确性的影响。

主要观点

白酒行业：全年线上销售额同降23.15%，销量下降显著，均价小幅上涨。12月酒类和白酒销售额同比下滑，高端酒价格坚挺，但整体需求仍偏弱。茅台、五粮液、汾酒占据12月销售额前三，但各品牌销售额均有不同程度下滑。
乳制品行业：全年线上销售额微增0.58%，但销量下降4.88%，均价上升5.74%。12月乳制品销售额同降11.52%，白奶销售额占比上升至61.55%，酸奶占比下降至15.10%。伊利、蒙牛、光明线上销售额有所下滑，但伊利份额逆势上升。
奶粉行业：全年线上销售额同降10.24%，销量下降12.34%，均价微升2.40%。12月婴幼儿奶粉销售额同降23.50%，但飞鹤实现逆势增长，爱他美、飞鹤、美素佳儿位列前三。品牌间竞争加剧，市场格局趋于分散。
日常调味品：全年线上销售额同降12.52%，销量下降13.63%，均价微升0.01%。12月线上销售额同比上升，但销量下降，均价下降13.79%。海天、千禾、太太乐占据前三，但品牌集中度有所下降。
保健食品：全年线上销售额微降0.33%，均价微升3.56%。12月销售额同降19.21%，均价下降10.34%。Swisse、汤臣及其旗下品牌、爱司盟占据前三，但集中度下降，线上销售格局分散。
休闲食品：全年线上销售额同降19.12%，销量下降16.47%，均价微降0.03%。12月销售额同降22.81%，均价下降13.79%。坚果类表现相对较好，三只松鼠、百草味、良品铺子占据销售榜单前列。

关键信息

白酒

全年数据：线上销售额93.04亿元，同降23.15%，均价上升12.06%。
12月数据：酒类线上销售额22.87亿元，同降21.29%；白酒线上销售额9.22亿元，同降48.95%，均价下降28.40%。
品牌表现：茅台、五粮液、泸州老窖、洋河、汾酒销售额均出现下滑，其中茅台同降66.38%，五粮液同降30.71%。
预调酒：12月销售额同增6.65%，RIO市占率进一步扩大，占据80.66%。

乳制品

全年数据：线上销售额157.89亿元，同增0.58%，均价上升5.74%。
12月数据：线上销售额11.46亿元，同降11.52%，均价上升0.25%。
品类表现：白奶销售额7.01亿元，同降5.47%，均价上升3.04%；酸奶销售额1.73亿元，同降33.84%，均价上升2.70%。
品牌表现：伊利、蒙牛、光明线上销售额分别同降7.10%、13.58%、20.30%，但伊利份额逆势上升。

奶粉

全年数据：线上销售额129.69亿元，同降10.24%，均价上升2.40%。
12月数据：婴幼儿奶粉线上销售额10.76亿元，同降23.50%，均价下降7.91%。
品牌表现：飞鹤销售额同增1.11%，爱他美销售额同降28.55%，美素佳儿销售额同增3.46%。
热销产品：皇家美素佳儿、爱他美、飞鹤占据12月奶粉热销榜前三。

日常调味品

全年数据：线上销售额107.78亿元，同降12.52%，均价微升0.01%。
12月数据：线上销售额1.93亿元，同增1.61%，均价下降13.79%。
品牌表现：海天、千禾、太太乐占据前三，但品牌集中度环比下降。

保健食品

全年数据：线上销售额332.87亿元，同降0.33%，均价上升3.56%。
12月数据：线上销售额27.42亿元，同降19.21%，均价下降10.34%。
品牌表现：Swisse、汤臣及其旗下品牌、爱司盟占据前三，但集中度下降。
品类表现：蛋白粉、奶蓟草片、钙片是12月热销产品。

休闲食品

全年数据：线上销售额640.37亿元，同降19.12%，均价微降0.03%。
12月数据：线上销售额56.90亿元，同降22.81%，均价下降13.79%。
品类表现：坚果类销售额10.82亿元，同降23.84%，占据12月销售榜单第一。
品牌表现：三只松鼠、百草味、良品铺子占据12月休闲食品销售前三，但销量和销售额均出现下滑。

风险提示

阿里数据代表性欠佳，可能无法全面反映行业真实情况。
消费需求疲软，整体线上销售增长乏力。
食品安全风险不容忽视，需持续关注。

结论

2021年食品饮料行业线上销售整体呈现“量减价升”趋势，但多数品类销售额仍下滑。12月各子板块线上销售均出现不同程度的下滑，需求疲软成为普遍现象。白酒、乳制品、奶粉、调味品、保健食品、休闲食品等子行业均面临销售压力，但部分品牌如飞鹤、伊利、百草味等在竞争中表现相对较好，显示出一定的韧性。行业整体面临需求疲软和数据代表性不足的挑战，需关注未来消费复苏及安全风险。

展开完整摘要