食品饮料行业12月线上数据分析专题：淡季错位白酒分化，量减价升维持增长-20210111-华创证券-22页_1mb

食品饮料行业12月线上数据分析专题总结

核心内容概述

2020年12月，食品饮料行业线上销售数据展现出显著的分化趋势，部分子行业保持高增长，而另一些则出现下滑。整体来看，行业表现呈现“量减价升”的特点，头部品牌依旧占据主导地位，但部分品牌增速迅猛，展现出新的市场潜力。

主要观点与关键信息

一、白酒：淡季错位行业分化，量减价升维持增长

• 行业整体表现：2020年白酒行业线上销售额达121.06亿元，同比增长70.46%。12月阿里渠道白酒销售额为18.05亿元，同比增长46.19%，均价542.59元，同比增长60.37%。
• 品牌表现：
  • 茅台：销售额同比增长146.62%，均价1744.34元，同比增长60.13%。
  • 赖正衡：销售额同比增长超过50000%，表现惊人，均价2996.54元，同比增长超过1000%。
  • 五粮液：销售额同比增长46.92%，均价1126.04元，同比增长69.20%。
  • 洋河、泸州老窖：销售额均出现下降，分别为19.77%和9.83%。
• 市场格局：12月白酒线上销售额前三为茅台、赖正衡、五粮液，其中赖正衡异军突起，成为新晋黑马。

二、乳制品：增速小幅回落，伊利光明保持强势

• 行业整体表现：2020年乳制品线上销售额达156.97亿元，同比增长86.26%。12月液奶销售额为12.95亿元，同比增长18.16%，均价59.79元，同比下降3.29%。
• 子品类表现：
  • 白奶：销售额7.41亿元，同比增长42.63%，均价71.78元，同比下降3.01%。
  • 酸奶：销售额2.62亿元，同比下降12.04%，均价61.02元，同比下降0.20%。
• 品牌表现：
  • 伊利：销售额2.99亿元，同比增长46.95%，均价69.03元，同比增长8.41%。
  • 光明：销售额0.53亿元，同比增长22.91%，均价61.30元，同比下降10.13%。
  • 蒙牛：线上份额下降，销售额同比下降22.65%，均价62.79元，同比下降1.06%。
• 热销产品：
  • 白奶：伊利金典纯牛奶24盒销售额3012.81万元，位居榜首。
  • 酸奶：伊利安慕希原味酸奶销售额2359.06万元，位居榜首。

三、调味品：线上销售增速小幅回落，头部品牌强势依旧

• 行业整体表现：2020年调味品线上销售额达123.20亿元，同比增长42.46%。12月日常调味品销售额为1.90亿元，同比增长25.66%。
• 品牌表现：
  • 海天：销售额4047.83万元，同比增长37.65%。
  • 千禾：销售额2563.63万元，同比增长38.59%，成为增速最快的品牌。
  • 李锦记、厨邦、欣和：销售额分别为1123.79万元、621.66万元、466.59万元，其中欣和销售额同比下降7.26%。
• 热销产品：在酱油热销前10名中，千禾产品占据榜首，海天占据六席，品牌集中度较高。

四、保健食品：行业持续高增，Lifespace增速亮眼

• 行业整体表现：2020年阿里渠道保健品销售额达333.96亿元，同比增长55.95%。12月销售额33.94亿元，同比增长67.77%，均价173.04元，同比增长22.38%。
• 海外保健品表现：销售额17.19亿元，同比增长65.75%，其中天猫渠道销售额达13.47亿元，同比增长77.78%。
• 品牌表现：
  • 汤臣倍健及旗下品牌：销售额约2.58亿元，同比增长58.67%。
  • Swisse：销售额约2.00亿元，同比增长44.49%，天猫销售占比达91.65%。
  • Lifespace：海外销售额2131.34万元，同比增长153.16%；国内销售额309.19万元，同比增长1521.39%。
• 热销产品：钙片和蔓越莓胶囊较为受欢迎，汤臣倍健、Swisse等品牌产品销量领先。

五、休闲食品：行业增速表现欠佳，各品类均有回落

• 行业整体表现：2020年休闲食品线上销售额达791.73亿元，同比增长14.33%。12月销售额73.71亿元，同比下降20.01%，均价29.94元，同比增长0.03%。
• 子品类表现：
  • 糕点类：销售额14.46亿元，同比增长3.00%，位居第一。
  • 坚果类：销售额14.21亿元，同比下降41.86%，位居第二。
  • 饼干类：销售额11.71亿元，同比下降27.37%，位居第三。
• 品牌表现：
  • 三只松鼠：12月销售额6.03亿元，同比下降55.22%。
  • 百草味：12月销售额4.28亿元，同比下降37.74%。
  • 良品铺子：12月销售额3.73亿元，同比下降23.09%。
• 热销产品：三只松鼠的年货坚果大礼包、百草味的每日坚果大礼包、良品铺子的坚果零食大礼包等产品销量领先。

六、奶粉：线上销售持续高增，爱他美、飞鹤增速迅猛

• 行业整体表现：2020年奶粉行业线上销售额达144.49亿元，同比增长35.43%。12月婴幼儿牛奶粉销售额14.07亿元，同比增长40.37%，均价308.78元，同比增长16.65%。
• 品牌表现：
  • 爱他美：销售额3.08亿元，同比增长71.31%，均价337.67元，同比增长26.71%。
  • 飞鹤：销售额1.40亿元，同比增长74.89%，均价270.12元，同比下降6.31%，销量增长86.68%。
  • 君乐宝：销售额7333.87万元，同比增长36.99%。
  • 美素佳儿、a2：销售额分别为7333.87万元和8463.99万元，同比增长36.99%和15.06%。
• 热销产品：飞鹤星飞帆、爱他美白金版、美素佳儿、a2等品牌产品在12月婴幼儿牛奶粉热销榜中占据前列。

风险提示

• 数据代表性：阿里平台数据可能无法完全代表整个市场。
• 食品安全风险：食品行业存在一定的食品安全风险。
• 宏观经济下滑：宏观经济波动可能对行业产生影响。

总结

整体来看，食品饮料行业在2020年12月呈现出明显的分化趋势，白酒、乳制品、保健食品和奶粉等子行业表现较好，而休闲食品和部分调味品类则出现下滑。头部品牌依然保持强势，但部分新兴品牌如赖正衡、Lifespace、爱他美等展现出快速增长的潜力。行业整体在“量减价升”的背景下维持增长，但需关注市场集中度变化及潜在风险因素。