2021-09-30-深交所创业板-广州新莱福新材料股份有限公司_招股说明书（申报稿）_311页_7mb

广州新莱福新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

广州新莱福新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过2,623.07万股，占发行后总股本不低于25%，最终以交易所核准及证监会注册数量为准。公司主要业务涵盖吸附功能材料、电子陶瓷材料及其他功能材料的研发、生产和销售，致力于“新材料、新生活”的发展理念。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,623.07万股
• 发行后总股本：不超过10,492.29万股
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 发行方式：网下向网下投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合，或证监会认可的其他方式
• 募集资金用途：主要用于复合功能材料生产基地建设、新型稀土永磁材料产线建设、敏感电阻器产能扩充、研发中心升级等项目

二、风险提示

公司特别提醒投资者注意以下主要风险：

1. 上游原材料价格波动风险

• 原材料成本占主营业务成本比例较高，分别为71.65%、74.29%、71.11%和72.78%
• 主要原材料包括银粉、磁粉、铁粉、CPE材料等，2021年以来采购单价持续上升
• 假设原材料价格保持不变，预计对2021年全年毛利率影响约为-4.61个百分点
• 公司以销定产模式可缓解部分影响，但若无法将价格波动传导至下游客户，可能影响盈利能力

2. 汇率波动风险

• 境外销售收入占主营业务收入比例较高，分别为50.43%、49.65%、45.14%和48.58%
• 汇兑损益占利润总额比例分别为-6.55%、-0.98%、6.47%和2.54%
• 若未来汇率波动进一步扩大，可能对出口业务产生不利影响

3. 新冠肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险

• 疫情导致下游客户停工停产，影响公司订单和排产安排
• 全球经济增速放缓，可能影响线下消费领域的需求
• 若疫情持续蔓延，可能导致采购成本上升、销售受阻等风险

4. 行业竞争加剧的风险

• 市场规模持续扩大，下游应用领域不断拓展
• 若公司不能持续提升技术储备、产品质量、服务网络等，可能影响竞争力和盈利能力

5. 技术风险

• 技术人才流失风险：随着行业竞争加剧，技术人才争夺激烈
• 核心技术泄密风险：研发成果未有效保护可能导致被抄袭或泄密
• 新产品和新技术开发风险：若研发方向不符合未来趋势或成果未达预期，可能影响市场竞争力

6. 创新风险

• 市场需求不断变化，公司需持续关注行业趋势和技术发展
• 若研发创新及产品量产进度受阻，可能影响市场竞争力

7. 财务风险

• 毛利率下滑风险：受市场环境和行业竞争影响，毛利率可能下滑
• 增值税出口退税政策变动风险：若退税政策变化，可能影响出口竞争力
• 税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%企业所得税优惠，若资格到期未通过认定，可能影响经营业绩
• 应收账款损失风险：应收账款占总资产比例较高，若客户经营恶化，存在坏账风险

8. 内控风险

• 规模扩张管理风险：随着业务增长，若管理能力不足，可能影响经营效率和市场竞争力
• 实际控制人控制风险：实际控制人可能通过表决权对公司决策产生影响，存在不当控制风险

9. 法律风险

• 公司拥有大量专利，若知识产权受到侵害且无法解决，可能面临法律纠纷

10. 发行失败风险

• 发行结果受宏观经济、资本市场行情、投资者偏好等因素影响，存在发行失败风险

11. 摊薄即期回报风险

• 发行后总股本扩大，但短期内净利润可能难以同步增长，导致每股收益下降

三、公司基本情况

• 公司名称：广州新莱福新材料股份有限公司
• 成立日期：1998年5月8日
• 注册资本：78,692,167元
• 法定代表人：汪小明
• 住所：广州经济技术开发区永和经济区沧海四路4号
• 控股股东：宁波新莱福企业管理合伙企业（有限合伙）
• 实际控制人：汪小明
• 行业分类：橡胶和塑料制品业（C29）
• 主要产品：
  • 吸附功能材料（如磁胶材料）
  • 电子陶瓷材料（如环形压敏电阻、热敏电阻）
  • 其他功能材料（如高能射线无铅防护材料、高比重合金）

四、主要经营模式

• 以销定产：根据客户订单组织采购及生产
• 买断式销售：公司对产品拥有完全所有权，客户买断产品
• 研发模式：持续投入研发，提升产品性能和市场竞争力

五、公司创新与竞争优势

• 技术创新：自主研发超宽超薄磁胶材料加工技术、新一代涂敷技术、新型挤出复合技术等
• 产品优势：产品广泛应用于广告展示、家居装饰、办公教育、智能手机、汽车电子、医疗等领域
• 研发成果：累计获得授权专利60余项，其中55项仍在有效期内
• 市场地位：在吸附功能材料和电子陶瓷材料领域，公司为全球市场占有率领先的供应商之一

六、募集资金投资计划

公司可能在募集资金到位前使用自筹资金先行投入，并在资金到位后置换。

七、重要承诺

• 股份锁定承诺：公司及控股股东、实际控制人承诺在一定期限内不转让所持股份
• 稳定股价预案：公司制定有稳定股价的措施及相关承诺
• 信息披露承诺：公司承诺信息披露真实、准确、完整
• 回购与赔偿承诺：若因信息披露重大违规，公司承诺回购新股并赔偿损失

八、其他重要事项

• 投资者保护：公司建立了完善的股东投票机制、股利分配制度等
• 信息披露制度：公司设有专门部门负责信息披露与投资者关系管理
• 发行前滚存利润分配：公司已制定相关分配政策，详见招股说明书第十节

九、财务数据摘要（单位：万元）

十、重要提示

• 本次发行尚需交易所和证监会审批，招股说明书仅用于预先披露，不具有法律效力
• 投资者应以正式公告的招股说明书作为投资依据
• 公司提醒投资者关注“第四节 风险因素”中的详细风险说明