2021-06-11-深交所创业板-辽宁信德新材料科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）（2020年年报财务数据更新版）_342页_4mb

辽宁信德新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

辽宁信德新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营业务为锂电池负极包覆材料的研发、生产与销售，并积极拓展至沥青基碳纤维领域。本次发行采用向网下投资者询价配售与网上定价发行相结合的方式，发行股数不超过1,700万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6,800万股。公司已建立较为完善的公司治理结构，但面临一定的市场、技术、经营及法律风险。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,700万股，均为新股，原股东不公开发售股份
• 拟上市地点：深圳证券交易所，板块为创业板
• 募集资金用途：
  • 年产3万吨碳材料产业化升级项目（募集资金47,100万元）
  • 研发中心项目（募集资金7,900万元）
  • 补充流动资金（募集资金10,000万元）

二、公司基本信息

• 公司名称：辽宁信德新材料科技股份有限公司
• 成立日期：2000年11月7日
• 注册资本：5,100万元
• 法定代表人：尹洪涛
• 注册地址：辽宁省辽阳市宏伟区文圣路295号四层
• 主要生产经营地址：辽宁省大连长兴岛经济区马咀路58号
• 控股股东：尹洪涛、尹士宇
• 实际控制人：尹洪涛、尹士宇
• 行业分类：C26化学原料和化学制品制造业

三、主营业务与市场地位

• 主要产品：负极包覆材料、副产品橡胶增塑剂
• 应用领域：主要用于锂电池负极材料生产，提升电池性能（如循环性能、倍率性能、比容量等）
• 市场占有率：2020年负极包覆材料市场占有率约35.91%
• 客户情况：主要客户为国内锂电池负极材料龙头企业，前五大客户占比分别为69.23%、72.33%、83.88%
• 供应商情况：前五大供应商采购占比分别为82.84%、82.98%、85.02%

四、风险提示

1. 技术风险

• 技术路线变动风险：公司采用石油基可纺沥青技术路线，若被其他技术路线超越，可能影响市场份额。
• 核心技术外泄或失密风险：虽已采取保密措施，但仍存在技术外泄风险。
• 技术人员流失风险：若核心技术人员流失，将影响公司竞争力。

2. 行业竞争风险

• 行业竞争加剧：随着新能源汽车行业发展，负极包覆材料需求增长，但竞争者较少，若新进入者出现，可能影响公司盈利。

3. 客户集中风险

• 客户集中度高：前五大客户占比高，若客户合作出现问题，将影响公司持续经营。

4. 环境与安全风险

• 环保要求提高：环保治理成本可能增加，影响公司利润。
• 安全生产风险：高温反应和可燃性副产品可能引发火灾、爆炸等事故。

5. 实际控制人控制风险

• 实际控制人持股比例高：尹洪涛、尹士宇合计持有公司69.40%的股份，拥有78.25%的投票权，可能影响公司决策独立性。

6. 财务风险

• 毛利率下降风险：若未能控制成本或适应市场变化，毛利率可能下降。
• 募集资金项目风险：项目实施可能受市场、技术等因素影响，无法按期达产或盈利。
• 产能消化风险：新增产能可能因市场需求变化无法完全消化。
• 即期回报摊薄风险：发行后每股收益和净资产收益率可能短期下降。

7. 其他风险

• 新冠疫情风险：疫情可能影响下游需求和供应链稳定性。
• 不可抗力风险：自然灾害、战争等可能对公司经营和财务状况造成影响。
• 历史遗留问题：辽阳老厂存在环保、土地规划等问题，可能引发行政处罚或经济损失。

重要声明

• 本次发行尚需经深圳证券交易所和中国证监会审批，招股说明书（申报稿）仅供预先披露。
• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整，承担法律责任。
• 实际控制人承诺承担辽阳老厂历史问题可能引发的处罚费用和损失。
• 投资者应以正式公告的招股说明书为投资依据。

附注与补充信息

• 公司已建立研发体系，拥有省级企业技术中心及与多所高校、科研机构合作。
• 公司研发投入占比分别为4.88%、4.70%、4.10%。
• 公司主要产品为负极包覆材料，副产品为橡胶增塑剂。
• 公司未在其他交易场所挂牌或上市。
• 发行前每股净资产、每股收益、发行市盈率等关键财务指标未具体披露，但已通过董事会和股东大会审议通过募集资金使用计划。