2021-09-30-深交所创业板-广西天山电子股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_377页_5mb

广西天山电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

广西天山电子股份有限公司（简称“天山电子”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过2,534.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%，发行后总股本不超过10,134.00万股。本次发行需经深圳证券交易所和中国证监会审批，最终发行数量以注册为准。

主要观点

• 市场风险：创业板市场具有高风险特征，包括市场竞争加剧、海外市场波动、汇率变动及新冠疫情带来的不确定性。
• 经营风险：发行人面临原材料价格波动、产品定制化成本高、应收账款管理及出口退税政策变化等风险。
• 技术风险：核心技术人才流失、知识产权侵权及技术更新滞后可能影响公司竞争力。
• 财务风险：税收优惠政策到期、毛利率下降及社保公积金缴纳问题可能影响公司盈利能力。
• 法律风险：未足额缴纳社保和公积金可能引发法律问题。

关键信息

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 每股面值：1.00元
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合
• 承销方式：主承销商余额包销
• 保荐人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
• 发行后总股本：不超过10,134.00万股
• 募集资金用途：包括光电触显一体化模组建设项目、单色液晶显示模组扩产项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

财务表现

• 营业收入：2021年1-6月为49,554.85万元，2020年为61,541.25万元，2019年为56,084.77万元，2018年为50,749.81万元。
• 净利润：2021年1-6月为4,584.72万元，2020年为4,785.09万元，2019年为3,808.41万元，2018年为3,492.69万元。
• 研发投入占比：2021年1-6月为2.76%，2020年为3.53%，2019年为3.86%，2018年为4.43%。
• 主要产品：单色液晶显示屏、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组。

风险提示

• 市场竞争加剧：液晶显示行业竞争激烈，客户对技术、质量及供应能力要求提高。
• 海外市场风险：产品出口至多个国家和地区，面临政治、经济及贸易政策变化的不确定性。
• 原材料价格波动：TFT-LCD、IC等主要原材料价格波动可能影响公司盈利。
• 募集资金项目风险：若项目实施过程中出现重大不利变化，可能影响投资回报。
• 财务与税务风险：税收优惠政策到期、毛利率下降及社保公积金问题可能影响公司财务状况。

重要承诺与安排

• 股份锁定与减持承诺：公司及股东承诺股份锁定及减持安排。
• 稳定股价承诺：公司承诺上市后三年内稳定股价。
• 填补即期回报承诺：公司承诺采取措施填补可能的即期回报摊薄。
• 利润分配承诺：公司承诺利润分配政策及对滚存利润的分配安排。
• 投资者保护：公司承诺投资者保护措施，包括信息披露、股东投票机制等。

结构说明

• 发行人声明：公司及所有相关人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 发行概况：详细说明发行的基本情况及重要日期。
• 重大事项提示：包括重要承诺、滚存利润分配方案及风险提示。
• 财务数据：提供公司主要财务指标及盈利情况。
• 主营业务：介绍公司产品、市场及客户情况。
• 创新与技术：强调公司在科技创新、模式创新和产品创新能力方面的优势。
• 募集资金用途：详细列出募集资金的具体项目及金额。
• 风险因素：全面分析公司面临的主要风险，包括市场、经营、技术、财务及法律风险。