2021-09-30-深交所创业板-上海烨映微电子科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_361页_6mb

报告摘要

上海烨映微电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

上海烨映微电子科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为A股，发行股数不超过1,124.5587万股，占发行后总股本比例不低于25.00%，发行后总股本不超过4,498.2346万股。公司采用Fabless经营模式，专注于MEMS红外热电堆传感器的研发、设计与销售，是国内规模领先的MEMS红外热电堆传感器公司。

主要观点

行业定位与技术优势：公司专注于MEMS红外热电堆传感器的研发、设计与销售，采用CMOS工艺实现技术突破，产品在响应率、探测率等核心指标方面处于国际领先水平。公司拥有7项发明专利、10项集成电路布图设计及6项软件著作权。
市场与财务表现：公司2018-2020年年均复合增长率达568.99%，2020年受疫情影响，业绩大幅增长，但2021年上半年出现下滑。公司2021年上半年实现主营业务收入5,396.27万元，净利润2,977.55万元。公司2020年综合毛利率达70.33%，2021年上半年为58.04%。
募集资金用途：募集资金主要用于“MEMS红外热电堆传感器生产建设项目”“技术研发中心建设项目”及“补充运营资金”。公司承诺募集资金将用于主营业务发展，若资金不足，将自筹解决；若资金有余，将用于主营业务发展。
风险提示：公司面临业绩下滑、市场、技术、经营、管理、财务及募集资金项目等多重风险。其中，业绩大幅下滑风险主要源于新冠疫情后市场需求变化及竞争对手增多；技术风险包括技术迭代、研发不确定性及核心技术泄密；经营风险包括供应商集中度高及新产品产业化风险；财务风险包括应收账款回收及税收优惠政策变动风险。

关键信息

发行概况

股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过1,124.5587万股
发行后总股本：不超过4,498.2346万股
保荐机构：海通证券股份有限公司
发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合，或采用其他方式
承销方式：余额包销
拟上市市场：深圳证券交易所创业板

股东与治理结构

控股股东与实际控制人：徐德辉
主要股东：上海烨起企业管理咨询有限公司、厦门半导体投资集团有限公司、上海武岳峰二期集成电路股权投资合伙企业（有限合伙）、上海芯榕智能科技合伙企业（有限合伙）等
公司治理：无特殊安排，公司治理结构健全，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等

风险因素

业绩风险：2021年上半年业绩大幅下滑，存在因市场需求下降及竞争对手增多导致业绩不达预期的风险。
市场风险：宏观经济波动、行业周期性及市场竞争加剧可能影响公司盈利能力。
技术风险：技术迭代、研发不确定性及核心技术泄密风险。
经营风险：供应商集中度高、新产品产业化及产品质量风险。
管理风险：公司规模扩大后，管理能力可能面临挑战。
财务风险：应收账款回收及税收优惠政策变动风险。
募投项目风险：若市场需求或原材料供应发生变化，可能导致募投项目效益未达预期。

财务数据

项目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
资产总额（万元）	59,843.90	58,929.61	3,875.20	1,306.85
归属于母公司所有者权益（万元）	57,456.55	54,347.10	1,899.97	527.99
营业收入（万元）	5,399.18	66,203.36	3,244.95	1,479.02
归属于母公司净利润（万元）	2,977.55	32,695.48	841.72	334.44
综合毛利率	58.04%	70.33%	49.09%	49.75%

重要承诺

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整。
控股股东及实际控制人承诺不虚假陈述，承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺如信息披露有虚假记载或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

募集资金项目

序号	项目名称	投资总额（万元）	募集资金投资额（万元）
1	MEMS红外热电堆传感器生产建设项目	57,752.03	57,752.03
2	技术研发中心建设项目	20,508.81	20,508.81
3	补充运营资金	12,000.00	12,000.00
合计	-	90,260.84	90,260.84