2021-05-31-理脉-首届上市委及参审科创板_创业板IPO企业数据洞察_18页_9mb

首届上市委及参审数据洞察总结

核心内容概述

本报告分析了科创板和创业板首届上市委的设立背景、委员构成、审议情况及被否企业原因，旨在通过数据展示首届上市委在注册制下的运作特点。

委员概况

委员人数

• 科创板上市委：38名委员
• 创业板上市委：49名委员
• 合计：87名委员

委员所属单位

• 主要单位：律师事务所、会计师事务所、证监会派出机构
• 科创板上市委：主要来自上述机构
• 创业板上市委：单位更加丰富，包括资产评估机构、银行理财子公司及其他机构，其中有一位委员来自腾讯控股，身份特殊

委员性别

• 科创板上市委：男性占比显著高于女性，男女比为3.22
• 创业板上市委：男女比为3.45，差异不大
• 被否企业审议委员：男女比分别为2和2.33，性别差异有所改善

委员年龄

• 科创板上市委：平均年龄为51岁，81.28%的委员年龄在43-54岁之间
• 创业板上市委：平均年龄为50岁，77.55%的委员年龄在43-54岁之间
• 年轻委员：3名委员年龄仅41岁，皆来自创业板上市委

审议情况比较

审议结果

• 科创板上市委：全年共审议227家企业（含1家可转债），96.28%通过，0.88%未通过，1.76%暂缓审议，0.88%暂缓表决
• 创业板上市委：全年共审议236家企业（含47家可转债），98.31%通过，0.85%未通过，0.42%暂缓审议，0.42%暂缓表决

审核时间分布

• 科创板上市委：2020年2月无审议，3月起恢复，6月出现小高峰，9月至12月保持较高水平
• 创业板上市委：自7月起保持较高审议频度，平均每月40件，审议数量较稳定

审议企业行业分布Top10

• 科创板上市委：
  • 专业设备制造业：19.91%
  • 计算机、通信和其他电子设备制造业：19.47%
• 创业板上市委：
  • 计算机、通信和其他电子设备制造业：10.58%
  • 专用设备制造业：8.99%

审议企业拟融资金额Top10

• 科创板上市委：
  • 计算机、通信和其他电子设备制造业：681.50亿元
  • 互联网和相关服务业：485.33亿元（主要由蚂蚁集团贡献）
  • 医药制造业：346.79亿元
• 创业板上市委：
  • 汽车制造业：266.91亿元
  • 农副食品加工业：142.58亿元（主要由金龙鱼贡献）
  • 计算机、通信和其他电子设备制造业：140.03亿元

委员参与审议情况

委员参与企业上市审议数量

• 科创板上市委：
  • 47.37%的委员参与了21-30家企业的审议
  • 21.05%的委员参与了31-40家企业的审议
  • 13.16%的委员参与了11-20家企业的审议
  • 有3位委员参与了超过50家企业的审议，工作量较大
• 创业板上市委：
  • 36.73%的委员参与了11-20家企业的审议
  • 28.57%的委员参与了21-30家企业的审议
  • 16.33%的委员参与了31-40家企业的审议
  • 有两位委员未参与任何审议

委员参与企业上市审议通过率Top10

• 科创板上市委：
  • 8位委员的审议通过率为100%
  • 第9、10位委员的审议通过率分别为97.67%和97.37%
• 创业板上市委：
  • 63.17%的委员（31名）的审议通过率为100%

被否企业分析

被否企业基本情况

• 总数：4家被否企业，其中科创板2家，创业板2家
• 地域分布：山西、湖南、江苏、浙江
• 行业分布：软件和信息技术服务业2家，食品制造业1家，通用设备制造业1家

企业被否原因分析

• 精英数智科技股份有限公司：
  • 问题包括项目服务外包商相关问题、应收账款逾期风险、业务回落引起的持续经营能力、核心专利技术壁垒性
• 长沙兴嘉生物工程股份有限公司：
  • 问题包括研发成本与收入问题、经销商终端销售问题、关键信息披露问题
• 江苏网进科技股份有限公司：
  • 问题包括实际控制人股权问题、财务投资人认定问题、应收款未计提减值准备
• 浙江前进暖通科技股份有限公司：
  • 问题包括业务高度依赖引起的持续经营能力、同业竞争、疫情影响、未来成长性

总结

• 无论是科创板还是创业板，企业通过上市委审议的概率较高
• 企业即使首次被否，仍有较大可能在第二次审议中通过
• 委员构成具有广泛代表性，单位分布多样，创业板上市委单位更加丰富
• 委员性别比例偏向男性，但被否企业审议中性别比例有所改善
• 委员年龄集中在43-54岁之间，创业板上市委委员更年轻
• 企业被否原因主要集中在信息披露不充分、内部控制不健全、行业依赖度高、疫情等外部因素影响等方面