20240110-上海证券-汽车与零部件行业周报_比亚迪23年销量突破300万_行业地位稳固_12页_668kb

汽车行业周报总结（2024.1.1-2024.1.5）

核心内容

本报告为2024年1月1日至5日的汽车与零部件行业周报，重点分析了行业整体表现、主要车企销量数据、市场动态及投资建议。整体来看，汽车行业在本周表现略逊于沪深300指数，但部分细分领域和企业仍展现出强劲增长。

主要观点

行情回顾

• 行业整体表现：申万汽车指数本周下跌3.78%，在31个申万一级行业中排名第24，表现位于中下游。
• 子板块表现：乘用车跌幅最大（-5.24%），汽车零部件（-3.3%）、汽车服务（-3.63%）也表现不佳；摩托车及其他跌幅最小（-2.25%）。
• 个股表现：行业涨幅前五为*ST越博（+19.86%）、信隆健康（+8.95%）、建邦科技（+7.8%）、襄阳轴承（+6.65%）、浙江黎明（+6.52%）；跌幅前五为华阳集团（-16.14%）、瑞玛精密（-15.64%）、天龙股份（-14.13%）、东安动力（-13.35%）、圣龙股份（-12.34%）。

行业数据跟踪

• 比亚迪销量：2023年12月新能源车销量达34.1万辆，同比增长45%；全年累计销量突破302.44万辆，同比增长62%。
• 新能源车企销量：比亚迪、埃安、理想位列前三，销量分别为302.44万辆、48万辆、37.6万辆；智己、深蓝、理想为销量增速前三，分别增长665%、390%、182%。
• 海外拓展：比亚迪2023年出口量达24.28万辆，同比增长334%；在59个国家及地区开展业务，覆盖超400个城市。

市场动态

• 行业预测：乘联会崔东树预计2024年乘用车零售量将增长3%，新能源车市和燃油车市都将实现较强增长。
• 政策支持：国家数据局支持自动驾驶商业化试运营试点，发改委推动车网互动试点，特斯拉因电池问题召回超160万辆电动车。
• 新车发布：理想汽车连续12个月交付第一，小鹏X9上市，售价35.98万元起；小米汽车与14家销服商签约，蔚来与隆基绿能合作，赛力斯与华为数字能源达成战略合作；江淮钇为交付全球首款钠电池车。

关键信息

投资建议

1. 整车板块：关注长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车，这些企业正在发力混动和海外市场。
2. 零部件板块：
   • 智能化：推荐伯特利、保隆科技；
   • 轻量化：推荐拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；
   • 其他零部件：推荐豪能股份、隆盛科技、大业股份、银轮股份。

风险提示

• 新车型上市不及预期；
• 供应链配套不足；
• 零部件市场竞争加剧。

图表说明

• 图1：申万一级行业涨跌幅比较，显示汽车行业表现相对落后。
• 图2-6：展示了热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气等原材料价格变化情况，整体呈现小幅下跌趋势。

表格说明

• 表1 & 表2：统计了汽车板块的涨跌幅及估值情况，提供了行业和个股的详细数据。
• 表3：显示了乘用车日均零售与批发量数据，反映市场活跃度。
• 表4：列出2023年部分新能源车企的销量及目标完成情况。
• 表5：汇总了12月周度新车上市信息，包括车型、动力类型、售价等。

总结

本周汽车行业整体表现疲软，但比亚迪等龙头企业表现突出，新能源车市持续增长。政策支持和技术创新推动行业向智能化、轻量化、国际化方向发展。投资建议聚焦于混动及海外市场拓展的整车企业，以及智能驾驶和轻量化技术的零部件企业。需关注新车型表现、供应链稳定性及市场竞争加剧等风险。