20160529-广发证券-量化交易策略周报_趋势策略亏损_风格套利和SMT盈利_16页_689kb

量化交易策略周报总结（2016年5月29日）

核心内容概览

本报告总结了多类量化交易策略在2016年5月29日当周及历史表现情况，主要包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT以及期权比率预测等策略。报告提供了各策略的交易次数、收益率、成功率、最大回撤和盈亏状态等关键数据，用于评估策略的市场表现和风险。

主要观点

1. 本周表现

• 风格套利：本周交易5次，收益率为0.16%，成功率40%，最大回撤-0.78%，本周盈利。
• 随机区间突破：交易5次，收益率-1.49%，成功率20%，最大回撤-1.49%，本周亏损。
• 加强版EMDT：交易5次，收益率-1.90%，成功率20%，最大回撤-1.90%，本周亏损。
• EMDT：交易3次，收益率-1.12%，成功率33.33%，最大回撤-1.12%，本周亏损。
• SLM：交易5次，收益率-0.58%，成功率40%，最大回撤-1.30%，本周亏损。
• MFHT：交易21次，收益率0.55%，成功率61.90%，最大回撤-0.10%，本周盈利。
• SMT：交易5次，收益率0.30%，成功率40%，最大回撤-0.39%，本周盈利。
• 期权比率预测：交易5次，收益率-3.63%，成功率0%，最大回撤-3.63%，本周亏损。

2. 年初以来表现

• 风格套利：累计收益率10.48%，交易次数98次，成功率54.08%，最大回撤-5.00%。
• 随机区间突破：累计收益率-9.74%，交易次数59次，成功率22.03%，最大回撤-15.07%。
• 加强版EMDT：累计收益率-10.16%，交易次数70次，成功率25.71%，最大回撤-12.80%。
• EMDT：累计收益率-9.57%，交易次数63次，成功率23.81%，最大回撤-12.50%。
• SLM：累计收益率-19.11%，交易次数97次，成功率21.65%，最大回撤-23.91%。
• MFHT：累计收益率-2.02%，交易次数340次，成功率52.06%，最大回撤-4.69%。
• SMT：累计收益率8.65%，交易次数97次，成功率27.84%，最大回撤-4.34%。
• 期权比率预测：累计收益率1.05%，交易次数98次，成功率46.94%，最大回撤-10.42%。

3. 期指上市以来表现

• 风格套利：累计收益率7.65%，交易次数274次，成功率51.09%，最大回撤-19.15%。
• 随机区间突破：累计收益率40.79%，交易次数657次，成功率34.70%，最大回撤-15.07%。
• 加强版EMDT：累计收益率482.84%，交易次数1026次，成功率45.52%，最大回撤-12.80%。
• EMDT：累计收益率367.02%，交易次数843次，成功率42.94%，最大回撤-12.50%。
• SLM：累计收益率210.93%，交易次数1462次，成功率32.08%，最大回撤-23.91%。
• MFHT：累计收益率81.93%，交易次数4724次，成功率60.63%，最大回撤-7.39%。
• SMT：累计收益率284.62%，交易次数1460次，成功率29.18%，最大回撤-7.59%。
• 期权比率预测：累计收益率92.86%，交易次数316次，成功率43.04%，最大回撤-20.26%。

关键信息

策略表现分析

• 风格套利：本周盈利，年初以来表现良好，累计收益率为10.48%。
• MFHT 和 SMT：本周盈利，历史表现也较为稳健，累计收益率分别为81.93%和284.62%。
• 随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM 和 期权比率预测：本周均出现亏损，其中期权比率预测亏损最严重（-3.63%）。

策略成功率

• MFHT 成功率最高（61.90%），其次是 SMT（40.00%）和 风格套利（40.00%）。
• 随机区间突破 成功率最低（20.00%），而 期权比率预测 成功率为0%，表现最差。

最大回撤

• SLM 最大回撤最严重（-23.91%），其次是 风格套利（-19.15%）和 期权比率预测（-20.26%）。
• MFHT 和 SMT 的最大回撤相对较小，分别为-7.39%和-7.59%。

策略历史表现

风格套利

• 从2015年4月16日起，累计收益率7.65%，成功率51.09%，最大回撤-19.15%。
• 2016年表现优于2015年，收益率为10.48%。

随机区间突破

• 自2010年4月16日起，累计收益率40.79%，成功率34.70%，最大回撤-15.07%。
• 2016年表现最差，收益率为-9.74%。

加强版EMDT

• 自2010年4月16日起，累计收益率482.84%，成功率45.52%，最大回撤-12.80%。
• 2016年表现不佳，收益率为-10.16%。

EMDT

• 自2010年4月16日起，累计收益率367.02%，成功率42.94%，最大回撤-12.50%。
• 2016年表现较差，收益率为-9.57%。

SLM

• 自2010年4月16日起，累计收益率210.93%，成功率32.08%，最大回撤-23.91%。
• 2016年表现最差，收益率为-19.11%。

MFHT

• 自2010年4月16日起，累计收益率81.93%，成功率60.63%，最大回撤-7.39%。
• 2016年表现较弱，收益率为-2.02%。

SMT

• 自2010年4月16日起，累计收益率284.62%，成功率29.18%，最大回撤-7.59%。
• 2016年表现尚可，收益率为8.65%。

期权比率预测

• 自2015年2月9日起，累计收益率92.86%，成功率43.04%，最大回撤-20.26%。
• 2016年表现较差，收益率为1.05%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据建模和测算，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险偏好和市场环境进行独立判断，不应完全依赖本报告做出决策。

联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧

  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：0755-88286935

• 地址

  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼，邮政编码510075
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04，邮政编码518026
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮政编码100045
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮政编码200120

• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn

• 服务热线：020-87555888-8612

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期股价强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期股价强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期股价变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期股价弱于大盘5%以上。

免责声明

• 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。
• 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议。
• 报告所载资料、观点和推测可能随市场变化而调整，不承担因使用本报告而产生的损失责任。