20160724-广发证券-量化交易策略周报_多数策略亏损_EMDT和SMT盈利_15页_1mb

量化交易策略周报总结（2016年7月24日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现不佳，多数策略出现亏损。然而，EMDT及其加强版和SMT策略实现了正收益，成为本周的亮点。

主要观点与关键信息

一、本周交易表现

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

四、盈利策略分析

1. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.77%，成功率80%，平均盈利率0.31%，平均亏损率-0.49%。
• 历史表现：总交易次数1050次，累积收益率467.61%，成功率45.43%，最大回撤-13.97%。
• 年度表现：2010年60.65%，2011年32.36%，2012年30.92%，2013年23.25%，2014年15.62%，2015年63.54%，2016年-12.51%。

2. EMDT策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率0.46%，成功率75%，平均盈利率0.32%，平均亏损率-0.49%。
• 历史表现：总交易次数866次，累积收益率353.41%，成功率42.84%，最大回撤-13.40%。
• 年度表现：2010年43.98%，2011年21.46%，2012年30.56%，2013年19.33%，2014年17.55%，2015年61.24%，2016年-12.21%。

3. SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.38%，成功率60%，平均盈利率0.25%，平均亏损率-0.19%。
• 历史表现：总交易次数1498次，累积收益率311.51%，成功率29.37%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年28.44%，2011年24.24%，2012年17.72%，2013年27.64%，2014年14.22%，2015年29.25%，2016年16.24%。

五、亏损策略分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.44%，成功率60%，平均盈利率0.09%，平均亏损率-0.35%。
• 历史表现：总交易次数312次，累积收益率6.43%，成功率51.92%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年-2.55%，2016年9.22%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.27%，成功率40%，平均盈利率0.10%，平均亏损率-0.16%。
• 历史表现：总交易次数695次，累积收益率45.14%，成功率34.53%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年9.75%，2011年3.23%，2012年16.52%，2013年7.66%，2014年-0.89%，2015年10.75%，2016年-6.95%。

3. SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.06%，成功率40%，平均盈利率0.64%，平均亏损率-0.44%。
• 历史表现：总交易次数1500次，累积收益率224.05%，成功率32.13%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年12.47%，2011年4.22%，2012年32.42%，2013年30.22%，2014年0.73%，2015年82.88%，2016年-15.69%。

4. MFHT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.19%，成功率40%，平均盈利率0.11%，平均亏损率-0.14%。
• 历史表现：总交易次数4778次，累积收益率81.15%，成功率60.53%，最大回撤-7.39%。
• 年度表现：2010年33.10%，2011年1.55%，2012年-2.11%，2013年14.26%，2014年-1.04%，2015年24.10%，2016年-2.45%。

5. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-2.05%，成功率20%，平均盈利率0.74%，平均亏损率-0.70%。
• 历史表现：总交易次数354次，累积收益率104.00%，成功率44.07%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年90.86%，2016年6.88%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计与建模分析，可能无法在当前市场环境下持续有效。
• 市场波动性可能影响策略表现，存在失效风险。

联系方式

• 分析师：张超
  邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧
  邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  电话：0755-88286935

投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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