20210726-华安证券-计算机行业周报_21Q2基金持仓统计_行业仍低配,把握景气赛道_15页_888kb

21Q2 基金持仓统计总结

核心内容

2021年第二季度，主动管理型公募基金对计算机行业的配置比例为3.66%，环比上升0.22个百分点，但同比20Q2下降4.45个百分点。当前计算机行业仍处于低配状态，超配比例为-0.31%，环比略有提升，但同比下降3.45个百分点。未来基金仓位存在提升空间。

主要观点

• 行业评级：增持
• 基金持仓变化：21Q2前十大重仓股中，计算机行业持仓集中度进一步提升，前十大重仓股持股市值占比达83.41%，较21Q1提升0.73个百分点。
• 行业分布：Top20重仓股主要分布在人工智能、智能网联汽车、工业软件、网络安全、智慧医疗和数字金融等领域。
• 新晋重仓股：科大讯飞成为新晋前十大重仓股。
• 增持情况：Top5增持股包括东方国信（+4.13%）、道通科技（+4.11%）、博思软件（+4.02%）、东方财富（+2.54%）、彩讯股份（+2.27%）。
• 建议关注板块：
  • 智能网联汽车：道通科技、中科创达、德赛西威、锐明技术、千方科技
  • 工业软件：中望软件、霍莱沃、中控技术、用友网络、盈建科
  • 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技
  • 网络安全和信创产业：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰

关键信息

基金持仓统计

• 21Q2计算机行业持仓比例为3.66%，环比提升0.22pct，但同比下降4.45pct。
• 超配比例为-0.31pct，环比提升0.04pct，同比下降3.45pct。
• 前十大重仓股占板块总持股市值的83.41%，其中海康威视为最大重仓股，持有市值713亿元。

个股表现

• 本周计算机行业指数下跌0.44%，跑输上证综指0.75%、创业板指1.52%、沪深300指数0.33%。
• 行业排名第14位，在TMT四大行业中位列第2。

陆港通持股情况

• 陆港通持仓市值前十名保持不变，增持比例前十包括绿盟科技、赢时胜、全志科技等。

行业动态

智能网联汽车

• 特斯拉推出FSD高级驾驶辅助软件订阅服务。
• 文远知行收购牧月科技，无人轻卡项目落地深圳。
• 深圳市城市交通规划设计中心与华为、比亚迪等企业联合中标5G+车联网项目。
• 我国完成智能网联汽车第一阶段标准体系建设。

云计算和工业互联网

• Salesforce收购Slack。
• 国家发改委鼓励利用云计算、人工智能等技术发展智慧能源和虚拟电厂。
• 金山办公、用友网络、鼎捷软件等公司在工业互联网和云计算领域积极布局。

人工智能和大数据

• 云从科技首发过会，有望成为“AI四小龙”第一股。
• 教育部推动教育新型基础设施建设，建设教育专网和“互联网+教育”大平台。
• 微众银行开放多方大数据隐私计算平台WeDPR-PPC，助力隐私计算应用。
• 知衣科技完成2亿元B轮融资，专注于AI电商解决方案。

网络安全和信创产业

• 中国软件与关联方共同发起设立5.16亿元的股权投资基金中电聚信。
• 麒麟软件银河麒麟操作系统连续十年保持中国Linux市场第一。
• 启明星辰、奇安信、深信服、天融信等公司在网络安全领域积极布局，参与多项论坛和合作。

数字金融

• 中国人民银行数字货币研究所设立数字金融技术检测中心。
• 浙江争取数字人民币试点，探索“金融大脑”建设。
• 海南省将区块链应用于财政电子票据管理，开具1919万张票据，金额达312亿元。

医疗信息化

• 卫宁健康与创业慧康筹划重大资产重组，但最终决定终止。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

建议关注

• 智能网联汽车：道通科技、中科创达、德赛西威、锐明技术、千方科技
• 工业软件：中望软件、霍莱沃、中控技术、用友网络、盈建科
• 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技
• 网络安全和信创产业：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰

分析师信息

• 分析师：尹沿技（华安证券研究总监、研究所所长，TMT首席分析师）
• 联系人：
  • 赵阳（厦门大学硕士，八年产业和证券行业经验）
  • 夏瀛韬（复旦大学应用数学本硕，五年金融从业经验）

投资评级说明

• 行业评级：

  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上；
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。

• 公司评级：

  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上；
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%；
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至；
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上；
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件。

重要声明

• 本报告由华安证券研究所发布，信息来源合法合规。
• 报告所采用数据和信息均来自市场公开信息，分析师对信息的准确性或完整性不作任何保证。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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