20211108-华安证券-计算机行业周报_21Q3基金持仓统计_行业回归超配_持续关注景气赛道_16页_978kb

21Q3 基金持仓统计总结

核心内容

2021年第三季度，主动管理型公募基金对计算机行业的配置比例回升至 4.17%，环比提升 0.51pct，但同比下降 0.89pct。从超配比例来看，计算机行业市值占A股总市值 3.81%，基金超配比例为 0.36pct，环比提升 0.67pct，但仍低于历史中位数 1.58%，表明行业仍有提升空间。

主要观点

行业配置

• 计算机行业配置比例回升，行业回归超配状态。
• 仓位仍有提升空间，建议持续关注景气赛道。

持股集中度

• 前十大重仓股持股市值占比 78.90%，环比下降 2.96pct。
• Top20重仓股主要集中在行业龙头，如 海康威视、东方财富。

行业分布

• 人工智能（海康、大华、讯飞）
• 智能网联汽车（创达、道通、德赛）
• 工业软件（金山、用友、国联、宝信、柏楚、广联达）
• 云计算（优刻得）
• 网络安全（深信服、安恒）
• 智慧医疗（卫宁）
• 数字金融（东财、恒生、同花顺）

新晋重仓股

• 大华股份、国联股份、安恒信息 成为新晋前十大重仓股。

增减持情况

• 增持Top5：国联股份（+8.38%）、致远互联（+6.49%）、中孚信息（+6.09%）、恒华科技（+5.97%）、创业慧康（+5.46%）
• 建议关注 网络安全（中孚、安恒、启明、卫士通） 和 工业软件（国联、恒华、赛意）

建议关注

• 智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、锐明技术、千方科技
• 工业软件：中望软件、宝信软件、霍莱沃、中控技术、用友网络
• 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技、奥普特
• 网络安全和信创：深信服、安恒信息、启明星辰、奇安信-U

关键信息

市场行情回顾

• 本周计算机行业指数上涨 1.90%，跑赢上证综指 3.47%，跑赢沪深300指数 3.25%。
• 在中信30个行业中排名第 8，在TMT四大行业中排名第 4。

陆港通持股情况

• 持仓市值排名与上周一致，柏楚电子 取代 宝信软件 进入持仓占比前十。
• 增持比例Top5：柏楚电子、汉得信息、万兴科技、金山办公、东方国信

行业动态

智能网联汽车

• 工信部等四部门联合发布政策，推动智能网联汽车产业链发展。
• 上海临港新片区发布“十四五”行动方案，计划构建 80公里智慧化道路。
• 德赛西威 投资 广东奥迪威传感科技，持股 7.02%。
• 中科创达 设立智能驾驶平台公司，持股 95%。

工业软件和工业互联网

• 2021年长三角工业互联网一体化发展论坛召开，聚焦“共建共享，协同发展”。
• 霍莱沃 发布三维电磁仿真软件 RDSim1.0。
• 宝信软件 承建 鞍钢股份一体化运营管控系统。
• 恒华科技 注销子公司，并设立合资公司参与 煤改电BOT项目。
• 中控技术 发布 5T系列工业软件supPSM-suite过程安全卓越管控一体化解决方案。
• 赛意信息 与华为联合发布 数字化供应链集成解决方案，并发布《中国智能制造白皮书》。

云计算和AI大数据

• 科大讯飞 完成股票期权与限制性股票激励计划，获 世界多语言理解评测冠军。
• 浪潮信息 实施增资扩股，山东国资等多家机构参与。
• 天融信 发布云计算新品 太行云2.0，并获 中国专利奖推荐资格。
• 山石网科 进入 Gartner全球网络防火墙魔力象限“远见者”队列。

数字金融

• 同花顺 发布股东减持计划，拟减持 7.5% 股份。
• 恒生电子 与浙商证券签署战略合作协议，聚焦金融科技生态。
• 广电运通 与腾讯云签署战略合作协议，推进金融行业数字化转型。
• 长亮科技 与银联数据签署合作协议，强化信用卡核心系统联动。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数 5% 以上。
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数相差 -5% 至 5%。
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数 5% 以上。
• 公司评级：
  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数 15% 以上。
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数 5% 至 15%。
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差 -5% 至 5%。
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数 5% 至 15%。
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数 15% 以上。
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确评级。

分析师与联系人

• 尹沿技：华安证券研究总监、研究所所长，TMT首席分析师。
• 夏瀛韬：复旦大学应用数学本硕，五年金融从业经验。
• 赵阳：厦门大学硕士，八年产业和证券行业经验。
• 袁子翔：英国华威商学院金融硕士，2021年2月加入华安证券研究所。

重要声明

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