20170829-辉立证券-Singapore_Morning_Note_11页_603kb

报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容概述

本報告涵蓋新加坡與亞太地區市場指數表現、主要股價動態、公司股息信息、企業財務表現及經濟日曆等內容，並附有市場展望和投資建議。

市場指數表現

新加坡指數

FTSE ST Straits Times Index (STI): 當前點位為 3,267.6，較前一交易日上漲 8.1（+0.2%），年內漲幅為 13.4%。
FTSE ST Financial: 當前點位為 929.0，上漲 5.3（+0.6%），年內漲幅為 15.8%。
FTSE ST Real Estate: 當前點位為 833.7，上漲 3.0（+0.4%），年內漲幅為 7.3%。
FTSE ST Industrials: 當前點位為 810.3，下跌 7.8（-0.9%），年內漲幅為 13.8%。
FTSE ST Consumer Service: 當前點位為 752.7，上漲 0.3（+0.0%），年內漲幅為 13.4%。
FTSE ST Telecommunicate: 當前點位為 944.1，下跌 0.1（-0.0%），年內漲幅為 4.5%。
FTSE ST Oil & Gas: 當前點位為 351.0，上漲 1.7（+0.5%），年內漲幅為 5.0%。
FTSE ST Consumer Good: 當前點位為 515.2，上漲 1.7（+0.3%），年內漲幅為 21.1%。
FTSE ST Utilities: 當前點位為 370.8，上漲 3.0（+0.8%），年內漲幅為 2.8%。
FTSE ST Healthcare: 當前點位為 1,232.0，下跌 19.1（-1.5%），年內漲幅為 11.5%。
FTSE ST Technology: 當前點位為 242.4，下跌 4.0（-1.6%），年內漲幅為 4.0%。
FTSE ST Basic Material: 當前點位為 97.3，下跌 1.0（-1.0%），年內漲幅為 17.2%。
FTSE ST Mid-Cap: 當前點位為 737.2，上漲 2.3（+0.3%），年內漲幅為 15.8%。
FTSE ST Catalyst: 當前點位為 453.5，下跌 1.0（-0.2%），年內漲幅為 11.5%。

其他地區指數

Nikkei 225 (日本): 當前點位為 19,449.90，下跌 122.1（-0.6%），年內漲幅為 1.1%。
KOSPI (韓國): 當前點位為 2,370.30，下跌 23.4（-1.0%），年內漲幅為 15.8%。
CSI 300 (中國): 當前點位為 3,842.71，上漲 47.0（+1.2%），年內漲幅為 16.1%。
HSCEI (中國): 當前點位為 11,342.07，上漲 53.7（+0.5%），年內漲幅為 20.7%。
Taiex (台灣): 當前點位為 10,525.98，上漲 10.5（+0.1%），年內漲幅為 13.8%。
Hang Seng (香港): 當前點位為 27,863.29，上漲 15.1（+0.1%），年內漲幅為 26.6%。
Sensex (印度): 當前點位為 31,750.82，上漲 154.8（+0.5%），年內漲幅為 19.2%。
Nifty (印度): 當前點位為 9,912.80，上漲 55.8（+0.6%），年內漲幅為 21.1%。
SET (泰國): 當前點位為 1,585.79，上漲 9.9（+0.6%），年內漲幅為 2.8%。
KLCI (馬來西亞): 當前點位為 1,769.49，上漲 0.3（+0.0%），年內漲幅為 7.8%。
STI (新加坡): 當前點位為 3,267.62，上漲 8.1（+0.2%），年內漲幅為 13.4%。
JCI (印尼): 當前點位為 5,903.34，下跌 12.0（-0.2%），年內漲幅為 11.5%。
Phil Comp (菲律賓): 當前點位為 8,015.14，上漲 10.2（+0.1%），年內漲幅為 17.2%。
S&P/ASX 200 (澳洲): 當前點位為 5,709.89，下跌 41.8（-0.7%），年內漲幅為 0.0%。

市場動態

總成交量: 1,289.7 million shares，較前一交易日下降 412.0 million shares（-24.2%）。
總成交金額: $785.5 million，較前一交易日下降 $181.0 million（-18.7%）。
上漲公司數: 148
持平公司數: 343
下跌公司數: 156

最佳表現公司

公司名稱	當前價 (S$)	變動 (S$)	變動百分比 (%)
Pan Hong Property	0.290	0.091	45.7
Starburst	0.405	0.020	5.2
Yongnam	0.305	0.015	5.2
Micro-Mechanics	1.440	0.070	5.1
SILC Environment	0.520	0.025	5.1
LTC Corp	0.655	0.030	4.8

最差表現公司

公司名稱	當前價 (S$)	變動 (S$)	變動百分比 (%)
Polaris	0.006	-0.001	-14.3
Hi-P	1.305	-0.155	-10.6
Tai Sin Electric	0.425	-0.020	-4.5
Cogent	0.775	-0.035	-4.3
Noble Group	0.455	-0.020	-4.2
Ix Biopharma	0.240	-0.010	-4.0

新加坡公司股息信息

除權日	公司	狀態	股息	年內收益率 (%)	記錄日	支付日
29 Aug 17	Captii	Interim	0.025	4.59	8/31/2017	9/12/2017
29 Aug 17	Lee Metal	2nd Interim	0.005	6.78	8/31/2017	9/13/2017
29 Aug 17	Hiap Hoe	Interim	0.005	0.65	8/31/2017	9/15/2017
29 Aug 17	First Sponsor Group	Interim	0.010	1.47	8/31/2017	9/20/2017
30 Aug 17	Best World	Interim	0.015	2.52	9/4/2017	9/22/2017
30 Aug 17	Olam	Interim	0.035	3.10	9/4/2017	9/11/2017
1 Sep 17	AVJennings	Final	0.035	6.33	9/4/2017	9/19/2017
4 Sep 17	Chasen Holdings	Regular Cash	0.001	1.09	9/6/2017	9/28/2017
6 Sep 17	Vibrant Group	Final	0.015	3.80	9/7/2017	-
6 Sep 17	Health Mgmt Int	Interim	0.010	119%	9/7/2017	9/19/2017

企業財務表現（2017年第二季）

公司	當前淨利潤 (SGD)	同比變化 (%)
DBS Group Hldgs	SGD1,130.0m	8%
Jardine Cycle & 2017 Q2	USD188.7m	1%
Uol Group Ltd	SGD109.4m	59%
Venture Corp Ltd	SGD69.8m	61%
Global Logistic Properties Ltd	USD144.2m	-29%
Place Holdings Ltd	SGD0.1m	102%
Wilmar Internati	USD60.2m	127%
Sbs Transit Ltd	SGD12.7m	75%
Noble Group Ltd	SGD-1750.7m	nm%
Golden Energy & Resources	USD11.8m	nm%
800 Super Hold	SGD2.7m	nm%
Health Mgmt Int	MYR10.7m	119%

投資建議與研究報告

健康管理國際 (Health Management International)

建議: Buy（維持）
收盤價: $0.64
目標價: $50.83
分析師: Soh Lin Sin
主要觀點:
- FY17 收入符合預期，但核心淨利潤（Core PATMI）因稅收高於預期而低於預期 7%。
- FY18 預計總病床容量增加 16%，Regency 的新擴展區塊將在 FY21 把病床容量提高一倍。
- 提議最終股息為 RM1.0 股份（佔 FY17 核心每股收益的 20%）。
- 維持 Buy 建議，目標價未變。

重大新聞

Mapletree Logistics Trust 與 Mapletree Overseas Holdings Ltd 签訂條件性股份購買協議，以約 HK$4.8 億（S$834.8m）收購 Mapletree Logistics Hub Tsing Yi，預計增加淨可出租面積 70%，達到 3.8m 平方英尺，並對 DPU 產生正面影響。
Pan-United Corporation Ltd 得到 SGX-ST 的清單批准，準備拆分其全資子公司 Xinghua Port Holdings Pte Ltd。
Fragrance Group Limited 收購英國 The Townhouse Hotel，價值 GBP12.5m，預計對當前財年結果產生正面影響。
SIIC Environment Holdings Ltd 收購 Jiaohe Jiaxin Water Co., Ltd.，總價 RMB95m，該公司正在執行一個 30 年的污水處理項目，設計處理能力為每天 30,000 吨。

市場展望

註冊: 可在此註冊參加下週一上午 11:15 的網絡研討會。
研討會內容: 介紹新加坡煤炭行業，以及 Golden Energy & Resources、Blackgold Natural Resources 等公司的表現。
存檔研討會: 可查看存檔內容。

經濟日曆

新加坡:
- 7月採購經理指數 (PMI): 50.9p（實際值），年內增長 51.0p。
- 7月CPI年內增長: 0.5%（實際值），預測為 0.8%。
- 7月非油品出口年內增長: 8.2%（實際值），預測為 10.0%。
美國:
- 7月芝加哥採購經理指數 (PMI): 65.7p（實際值），預測為 59.9p。
- 7月個人收入: 0.4%（實際值），預測為 0.3%。
- 7月個人開支: 0.1%（實際值），預測為 0.1%。
- 7月非農就業數據: 222K（實際值），預測為 179K。
- 7月失業率: 4.4%（實際值），預測為 4.3%。
- 7月製造業 PMI: 53.2p（實際值），預測為 53.08p。
- 7月零售銷售: -0.2%（實際值），預測為 0.4%。
- 7月耐用品訂單: 6.5%（實際值），預測為 -0.3%。
- 7月貿易平衡: -$46.5b（實際值），預測為 -$44.7b。
- 8月Empire製造業指數: 9.8p（實際值），預測為 10.34p。
- 8月大學密歇根情緒指數: 93.4p（實際值），預測為 94.14p。
- 8月ADP就業數據: 178K（實際值），預測為 -。
- 8月美國GDP年化季節調整: 2.6%（實際值），預測為 2.1%。

輝立證券研究覆蓋

公司	分析師	最後報告	建議	目標價 (S$)	當前價 (S$)	變動 (%)	上調空間 (%)
Fraser & Neave	Soh Lin Sin	10-Aug-17	Neutral	2.520	2.540	+1.6	-0.8
Sheng Siong	Soh Lin Sin	28-Jul-17	Accumulate	1.060	0.925	-3.6	+14.6
Old Chang Kee	Soh Lin Sin	16-Aug-17	Buy	0.980	0.780	+2.0	+25.6
Thai Beverage	Soh Lin Sin	14-Aug-17	Accumulate	1.050	0.910	+0.0	+15.4
DBS	Jeremy Teong	7-Aug-17	Reduce	17.920	20.650	-2.4	-13.2
OCBC	Jeremy Teong	28-Jul-17	Neutral	10.810	11.050	-3.0	-2.2
SGX	Jeremy Teong	28-Jul-17	Accumulate	7.630	7.460	-1.7	+2.3
UOB	Jeremy Teong	31-Jul-17	Reduce	20.180	23.700	-1.2	-14.9
Sing Investments & Finance Ltd	Jeremy Teong	3-Aug-17	Accumulate	1.670	1.540	+2.0	+8.4
iFAST Corporation Ltd	Jeremy Teong	1-Aug-17	Accumulate	1.100	0.950	-10.0	+15.8
Raffles Medical	Soh Lin Sin	1-Aug-17	Neutral	1.270	1.120	-7.4	+13.4
Q&M Dental	Soh Lin Sin	21-Aug-17	Neutral	0.610	0.630	-2.3	-3.2
Singapore O&G Ltd	Soh Lin Sin	11-Aug-17	Buy	0.650	0.465	-2.1	+39.8
Health Management International	Soh Lin Sin	29-Aug-17	Buy	0.830	0.610	-5.4	+36.1

市場動態圖表

FSSTI 指數: 顯示未來 P/E 和 P/B。
新加坡公司 52週高/低: 显示昨日新高與新低的公司。
新加坡公司 ADR 前後價格差: 展示 ADR 與本地股票的價格差異。

結論

本週市場表現分化，部分行業如房地產和能源表現較好，而醫療科技則下跌。投資者可關注表現優異的公司，如 Pan Hong Property 和 Starburst，同時留意表現不佳的公司，如 Polaris 和 Hi-P。市場展望研討會提供進一步的市場分析，建議參與。此外，經濟日曆中的數據可能對投資決策產生影響。

展开完整摘要