20140210-东方财富证券-未来3个月最看好的公司组合_12页_941kb

未来3个月最看好的公司组合总结

核心内容概述

同信证券在2014年2月10日发布的“未来3个月最看好的公司组合”显示，该组合在过去三月的累计收益达到65.26%，显著高于同期沪深300指数的-9.87%，超额收益率为75.13%。组合整体波动率较低，表现出稳健的特性，适合追求绝对收益的投资策略。该组合以3个月为周期进行评估与调整，旨在实现年复合收益率26%的目标，长期目标为三年一倍、十年十倍。

主要观点

选股逻辑

• 量化分析：从六类公司中筛选出两类公司：一种是经营持续向好的公司，另一种是出现向上拐点的公司。所有公司均具备足够的安全边际。
• 公司研究：综合考量行业景气度、政策支持、公司核心竞争力及产品自主定价能力。
• 策略研究：基于政策走向、经济周期及市场热点变化，结合公司研究结果进行优选。

组合特点

• 行业覆盖广：涵盖保险、电气设备、电子制造、光学光电子、化学原料、化学制品、环保工程、计算机应用、交运设备服务、物流、医药商业、元件、证券等多个行业。
• 风险控制：组合尽量保持较小波动率，采用防御稳健策略为主，仅在强势行情中采用主动进攻策略。
• 投资目标：追求年复合收益率26%，长期目标为三年一倍、十年十倍。

关键信息

组合表现

• 本周涨幅：2.57%
• 近三月涨幅：65.26%
• 沪深300同期涨幅：-9.87%
• 超额收益率：75.13%

调入与调出

• 调入：南大光电（300346）、海欣食品（002702）
• 调出：鲁泰A（000726）、通化东宝（600867）

调入理由

• 南大光电：国内唯一量产LED芯片用MO源的企业，拥有自主知识产权，采用独特的合金法降低生产成本，具备不可复制性优势。
• 海欣食品：速冻食品行业龙头，具备品牌和资金优势，产业链延伸至胶原蛋白等下游精深加工，提升盈利增长点。

调出理由

• 走势不符合预期：部分股票未能达到预期表现，故被调出。

推荐股票概况

总结

该组合在2014年2月10日表现出色，整体收益显著高于市场基准，且具备较低波动率，适合稳健投资。选股逻辑清晰，涵盖多个行业，强调安全边际、政策支持、核心竞争力及成长性。组合中调入南大光电和海欣食品，调出鲁泰A和通化东宝，反映了对市场趋势的灵活应对。各股票推荐理由及核心假设风险均被详细分析，为投资者提供了全面的参考信息。