2013-清科数据：一季度PE市场IPO退出冰封，投资61起骤跌谷底_10页_436kb

清科数据：2013年第一季度中国PE市场总结

核心内容概述

2013年第一季度，中国私募股权投资市场整体表现低迷，募资与投资均出现大幅下降，退出渠道也受到限制，尤其是IPO退出为零。尽管市场环境严峻，但房地产基金与并购基金仍表现出较强的吸引力，成为投资市场的主力。

募资市场分析

• 募资总量：一季度共有30支私募股权投资基金完成募集，募集总额为26.98亿美元，同比下降59.7%。
• 市场活跃度：募资市场活跃度回落至2010年水平，反映出宏观经济下行趋势及退出市场的不景气对新基金募集的影响。
• 基金类型：
  • 成长基金仍是主流，共15支，募集13.97亿美元。
  • 房地产基金紧随其后，11支，募集6.63亿美元。
  • 并购基金3支，募集6.00亿美元，为平均单笔募集规模最大的类型。
  • 夹层基金1支，募集金额未披露。
• 币种分布：
  • 人民币基金27支，募集21.93亿美元，占总量的81.2%。
  • 外币基金3支，其中2支为美元基金，募集5.05亿美元。

投资市场分析

• 投资案例数量：一季度共完成61起投资交易，同比下降65.1%，环比下降48.3%。
• 投资金额：披露金额的51起案例总金额为14.87亿美元，同比下降68.1%，环比下降45.9%。
• 投资策略：
  • 成长资本投资37起，占总量的60.7%，涉及金额7.40亿美元，占总金额的49.8%。
  • PIPE（投资上市公司）和房地产投资各11起，合计占总案例数的36.1%，涉及金额达7.21亿美元，占总金额的46.8%。
• 行业分布：
  • 互联网行业以4.44亿美元投资金额位居第一。
  • 房地产行业以2.77亿美元投资金额位列第二。
  • 连锁及零售、食品&饮料行业也表现突出，投资额均超过1.00亿美元。

地域投资分布

• 案例数量：北京以13起投资案例领先，占总量的43.3%。
• 投资金额：北京以6.16亿美元投资金额遥遥领先，主要得益于京东商城的大额投资。
• 中西部地区：陕西、云南、新疆、内蒙、甘肃等中西部地区均获得投资，显示出区域投资的多样性。

退出渠道分析

• 退出方式：
  • 并购退出8笔，占总量的61.5%。
  • 股权转让退出2笔。
  • 管理层收购退出2笔。
  • 回购退出1笔。
• 退出行业：
  • 能源及矿产行业退出案例最多，共4笔。
  • 房地产与化工原料及加工行业各退出2笔。

关键信息总结

• 募资与投资双降：市场整体活跃度显著下降，IPO退出为零，影响机构投资信心。
• 房地产与并购基金受青睐：在投资策略中，房地产与并购基金成为主要选择，显示市场对稳定回报的偏好。
• 地域集中度高：北京作为投资热点地区，占据大部分案例与资金，但中西部地区也有一定参与。
• 行业分布不均：互联网、房地产等行业表现突出，而其他行业投资案例较少。

数据来源与咨询

• 数据来源：清科研究中心，基于清科私募通数据。
• 数据研究咨询：可拨打400-600-9460获取更多信息。
• 清科研究中心：
  • 成立于2001年，是中国私募股权投资领域权威研究机构。
  • 提供研究报告、数据库、私募通、排名榜单等产品及定制咨询服务。
• 清科集团：
  • 成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资综合服务及投资机构。
  • 业务涵盖信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理。

图表说明

• 图1：Q1'10-Q1'13私募股权投资基金募资总量季度环比比较。
• 图2：2013年第一季度新募私募股权基金类型统计（按募资金额）。
• 图3：2013年第一季度新募私募股权基金币种统计（按募资金额）。
• 图4：Q1'10-Q1'13中国私募股权投资基金投资总量季度环比比较。
• 图5：2013年第一季度中国私募股权投资市场投资策略统计（按投资金额）。
• 图6：2013年第一季度中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按案例数）。
• 图7：2013年第一季度中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按投资金额）。
• 图8：2013年第一季度中国私募股权投资市场投资地域分布（按案例数）。
• 图9：2013年第一季度中国私募股权投资市场投资地域分布（按投资金额）。
• 图10：2013年第一季度中国私募股权投资市场退出方式分布（按案例数）。
• 图11：2013年第一季度中国私募股权投资市场退出行业分布（按案例数）。