20211017-安信证券-仓位和资金流_基金发行回落_资金流看好金融消费新能源_22页_4mb

2021年10月17日 仓位和资金流总结

核心内容概览

本报告基于Wind数据库及香港证券交易所披露易，分析了2021年10月17日的北向资金、南向资金、基金发行与仓位、ETF资金流及主力资金流动情况。重点包括资金流向、ETF持仓变动、基金发行数据及行业配置变化。

一、北向资金席位数据跟踪

1.1 数据来源与方法说明

• 数据来源：Wind数据库、香港证券交易所披露易。
• 方法：基于沪深股通细分席位及持股数据，剔除时点持仓占流通市值比低于2%的个股，以减少噪声影响。
• 席位划分：按机构性质分为配置盘（配置型）与交易盘（交易型）。

1.2 整体流入情况

• 北向资金最近三个月净流入约483亿元，其中配置盘持续加仓728.84亿元，交易盘录得净流出245.84亿元。
• 上周北向资金配置盘流入-33.83亿元，交易盘流入19.70亿元，合计流入-14.13亿元。

1.3 北向资金流入板块结构

• 净流入行业：科技、中游板块持续净流入，金融、上游、下游板块波动较大。
• 上周净流入行业：银行、食品饮料、家电、农林牧渔、非银金融。
• 净流出行业：有色金属、建筑、计算机、煤炭、基础化工。

1.4 中信一级行业流向

• 北向资金主要净流入行业包括银行、食品饮料、家电、农林牧渔、非银金融。
• 医药、电子、化工、电新、机械等板块呈现净流出。

1.5 北向资金中信一级行业持股市值

• 配置盘和交易盘分别对不同行业进行加仓和减仓，配置盘倾向于增持食品饮料、电力设备及新能源，交易盘则偏爱食品饮料、电力设备及新能源、计算机、农林牧渔、家电。

1.6 北向资金细分席位的个股持仓

• 净流入个股：长江电力、东方财富、伊利股份、宁德时代、山西汾酒、中国铝业、比亚迪、美的集团、贵州茅台、隆基股份等。
• 净流出个股：亿纬锂能、通威股份、新宙邦、平安银行、三一重工、招商银行、中国平安等。

1.7 基于北向细分席位的中信一级行业轮动ETF组合

• 双周频组合：食品饮料ETF（515170.SH）、光伏ETF（159857.SZ）、银行ETF（512020.SH）、消费ETF（159928.SZ）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、证券ETF易方达（512570.SH）。
• 五周频组合：光伏ETF（159857.SZ）、食品饮料ETF（515170.SH）、医药ETF（512010.SH）、消费ETF（159928.SZ）。
• ETF持仓变化：行业轮动ETF组合根据资金流向进行动态调整，近期重点配置食品饮料、光伏、银行、消费等行业。

二、南向资金数据跟踪

2.1 南向资金持有个股变动情况

• 南向资金近一个月主要增持腾讯控股、美团-W、汇丰控股、中国海洋石油、信达生物、海吉亚医疗等。
• 净流出个股：波司登、福耀玻璃、思摩尔国际、赣锋锂业、广发证券、时代电气等。

三、基金仓位和发行情况

3.1 主动权益基金发行情况

• 上周国内新成立基金27只，募集总金额293.11亿元，募集数量和金额小幅回落。
• 偏债型基金：汇添富彭博中国政策性银行债券1-3年A（79.90亿）、申万菱信恒利三个月定开（47.00亿）、汇安裕兴12个月定开纯债（30.10亿）募集规模最大。
• 偏股型基金：中华安上证科创板50ETF（8.60亿）、宝盈优质成长A（7.99亿）等募集金额靠前。

3.2 基金仓位和行业配置

• 股票型基金：当前仓位87.55%，处于17年以来历史百分位50%。
• 混合型基金：当前仓位80.95%，处于历史百分位43%。
• 灵活配置型基金：当前仓位58.18%，处于历史百分位72%。
• 仓位变动：相比5日前，股票型基金仓位小幅下降0.16%，混合型基金小幅上升0.05%，灵活配置型基金上升0.29%。

3.3 ETF份额和净流入

• 上周国内股票型ETF净流入+87亿元，其中创业板ETF净流入+7.7亿元，科创50ETF净流入+6.5亿元。
• 净流出ETF：上证50ETF净流出-4.2亿元，沪深300ETF净流出-6.3亿元。
• 行业类ETF：医药类ETF份额增长较多，尽管价格下跌，但份额持续上行+21.4亿元；金融地产ETF净流入+33.5亿元，主要由证券ETF贡献。
• 主题类ETF：光伏和新能车类ETF平均上行均超5%，但份额小幅下行；芯片类ETF获增持+4.2亿元。
• 大类资产ETF：港股互联网产品份额持续增长，中概互联ETF规模接近300亿元；黄金类ETF近期持续获资金净流入+6.7亿元。

四、主力资金流

• 主力资金总体净流出。
• 净买入行业：汽车、银行。
• 净卖出行业：商贸、综合金融、消费者服务、通信。
• 净流出行业：医药、公用事业、电子、化工、电新。

关键信息总结

• 北向资金整体呈净流出趋势，但配置盘和交易盘在不同行业存在共识与分歧。
• 医药、电子、化工、电新等行业面临净流出压力，而食品饮料、银行、光伏、新能源等板块受到北向资金青睐。
• ETF份额和资金流方面，光伏、新能车、医药等主题类ETF表现突出。
• 基金发行情况显示，偏债型基金近期募集规模较大，偏股型基金则相对较少。
• 主力资金流整体偏空，但对汽车和银行板块有增持迹象。

风险提示

• 数据全部来源于公开市场数据，可能存在统计口径或时间差异导致的偏差。